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Beim Praktizieren eines Value Investing oder beim Durchführen einer wertorientierten Anlegestrategie, sucht ein Investor gezielt unterbewertete Unternehmen. Diese Vorgehensweise erhöht die finanziellen Chancen auf das Erzielen einer überdurchschnittlich hohen Rendite. Benjamin Graham gilt als Begründer des Value-Ansatzes. Er war ein erfolgreicher Wissenschaftler und Fondsmanager.
Ferner hat er bereits im Jahre 1949 ein Buch mit dem Titel „The intelligent Investor“ verfasst. Warren Buffett bezeichnet sich selbst als Graham-Anhänger. Er verdankt seinen finanziellen Reichtum zum großen Teil dieser cleveren Anlagestrategie. Investoren fokussieren sich bei der wertorientierten Anlagestrategie eher auf Unternehmen anstatt auf Aktien und ihre Entwicklung. Der clevere Anleger sucht gezielt unterbewertete Aktien.
Aus diesem Grund liegt auch der Börsenwert dieser auserwählten Unternehmen deutlich unter ihrem jeweiligen Buchwert. Value Investoren kennzeichnen sich durch ihre umgekehrte Vorgehensweise. Sie stellen das Synonym eines aufsteigenden Flugzeugs dar, welches entgegen der Luftzüge den Flug in die Höhe startet. Diese Anleger kaufen Wertpapiere zum Zeitpunkt des Verkaufs.
Wenn Wertpapierhalter von der Panik ergriffen mit dem Verkaufen ihrer Aktien beginnen, starten Value Investoren ihren Wertpapiererwerb. Schwankende Börsenkurse üben einen geringen Druck auf die innere Stabilität eines Unternehmens aus. Eine wertorientierte Anlagestrategie amtiert als Synonym für die Vorgehensweise „Gute Qualität zu einem erschwinglichen Preis erwerben“.
Value-Anleger fassen den inneren Wert eines Unternehmens in ihr Visier. Ferner werfen sie einen prüfenden Blick auf die Kennzahlen der jeweiligen Organisation.
Wichtige Kennzeichen, die den bewältigenden Aufwand und die Suche nach unterbewerteten Aktien erleichtern
Unterbewertete Aktien zählen zu einem Unternehmen, welches sich durch ein kompetentes Management sowie bedeutende komparative Konkurrenzvorteile auszeichnet. Ferner überzeugen die jeweiligen Organisationen mit ihrer soliden Finanzstruktur. Außerdem verzeichnen sie ein überdurchschnittlich hohes Gewinnwachstum.
Da der innere Wert nicht nur einen Einfluss auf die Wahrnehmung des Unternehmens, sondern auch auf die Profitabilität ausübt, sollten Anleger seine Komponenten, aus welchen dieser sich zusammensetzt, kennen. Er besteht aus der Ertragskraft und den zukünftigen Wachstumschancen. In einem direkten Vergleich mit ihrer Konkurrenz schneiden diese Firmen schlechter ab, da die Börse sie unterbewertet.
Dennoch sind nicht alle unterbewerteten Wertpapiere auch tatsächliche Schnäppchen. Die potenziellen Investoren sollten vor dem Kauf die Gesamtlage des Unternehmens in Betracht ziehen.
Die Herausforderung bei dieser Anlagestrategie liegt im Auffinden eines solchen Titels. Value-Investoren beschränken sich bei der Suche deshalb in der Regel auf Organisationen, dessen Geschäftsabläufe sie im Groben nachvollziehen können. Diejenigen, die gezielt unterbewertete Aktien des Jahres 2019 erwerben möchten, erhöhen ihre Chancen mit dem Auffinden der genannten Wertpapiere, indem sie die nachfolgenden Hinweise in Betracht ziehen.
Die mediale Berichterstattung dient unter anderem als Indiz für den Aktienstand. Wenn das Unternehmen laut Medien schlechtere Quartalsergebnisse als erwartet verzeichnet, lohnt es sich für Investoren, über einen Aktienerwerb der jeweiligen Firma nachzudenken. Fallenden Märkte symbolisieren ebenfalls unterbewertete Aktien. Value-Investoren sollten mediale Berichterstattungen, die über Branchen, die momentan keine schwarzen Zahlen schreiben, berichten, besser unter die Lupe nehmen.
Einst waren die Zeitungen voll von negativen Berichten über die Immobilienbranche. Mittlerweile erfreuen sich sowohl Immobilienbesitzer als auch Händler von Immobilienwertpapieren an den hohen Immobilienpreisen. Personen, die damals in diesen Markt eingestiegen sind, haben die richtige Entscheidung getroffen. Momentan ist dieser Bereich gesättigt. Deshalb lohnt sich das Ausweichen auf einen anderen Wirtschaftszweig.
Gewinnorientierte Unternehmen, die auch in wirtschaftlichen Krisenzeiten, Produkte und Dienstleistungen, die den veränderten Marktanforderungen standhalten, bieten, sind klassische Repräsentanten für Titel der zweiten Reihe. Zu diesen gehören insbesondere Discounter von Lebensmitteln, Textilien und günstigen Versicherungsleistungen. Der Vorteil des Value-Titels liegt in seinem möglichen starken Anstieg.
Anleger, die unterbewertete Aktien erwerben, konzentrieren sich ferner auf längerfristige Gewinne. Der Anlagehorizont beläuft sich zum einen aufgrund der Wahrnehmung der Aktien zum anderen dank ihres günstigen Erwerbspreises auf einer Spanne zwischen drei und fünf Jahren. Des Weiteren entdecken Value-Investoren diese Wertpapiere vor dem Aktienmarkt und der Mehrheit der Börsianer.
Hilfreiche Ratschläge von Warren Buffett
Warren Edward Buffett ist ein US-amerikanischer Unternehmer, Großinvestor und Buchautor. Er hat in jungen Jahren die Chancen, die Wertpapiere ihren Investoren bieten, entdeckt. Seine weisen Zitate zum Thema Geld haben mittlerweile zahlreiche Anhänger gefunden. Aufgrund seiner cleveren Anlagestrategie ist er nicht nur Milliardär geworden, sondern auch eine Börsenlegende.
Er vertritt, die Auffassung, der dümmste Grund eine Aktie zu kaufen, besteht darin, diese zu erwerben, wenn sie steigt. Außerdem deutet er darauf hin, dass erfolgreiche Investoren ihre Geduld unter Beweis stellen, indem sie unter einem fairen Wert kaufen und anschließend weit über diesem gerechten Betrag verkaufen.
Deshalb empfiehlt der beim Value-Investing einen Blick auf hervorragende Unternehmen zu werfen, Wertpapiere zu einem preiswerten Zeitpunkt kaufen und erst ein halbes oder ein ganzes Jahrzehnt später im jeweiligen Depot einen Blick auf den Betrag der Investition werfen.
Warren Buffett ist bekannt dafür, mit seiner eigenen Investmentholding Berkshire Hathaway Organisation in einzigartige Unternehmen zu investieren. Zum Zeitpunkt des Erwerbs waren diese jedoch unterbewertet. Er prognostizierte jedoch, dass diese Titel stark steigen werden. Zu seinen Top zehn Wertpapieren, die sich in seinem Portfolio befinden, gehören verschiedene Branchen.
Die Konsumgüter der Kraft Heinz Co. sowie die von Coca Cola Co. machen mit insgesamt dreißig Prozent den größten Anteil seines Portfolios aus. Im Hinblick auf die Finanzdienstleistungen verlässt sich Warren Buffet auf American Express, US Bancorb sowie auf Wells Fargo & Co. Die Wertpapiere von Apple Inc., IBM und Charter Communications Inc. zählen ebenfalls zu seinem Repertoire.
Erfolgreiche Autoren studieren lange die Bücher ihrer Lieblingsautoren, ehe sie sich selbst dem Schreiben widmen. Dieses Prinzip lässt sich auch bei der Frage nach erfolgreichen Investitionen auf dem Wertpapiermarkt anwenden. Diejenigen, die sich an Warren Buffett orientieren, können seiner weisen Anlegestrategie beim Value-Investing folgen. Er lässt auf diese Weise sein Geld für ihn arbeiten, während er anderen Beschäftigungen nachgeht.
Donald Trump rät ebenfalls zum Aktienkauf sobald der Dow Jones sinkt. Er betrachtet diesen Prozess als günstigen Zeitpunkt für einen Aktienerwerb. Dieser Wert war Ende des Jahres 2018 dem Rekordtief von 1931 nahe. Dennoch ermutigte Trump Investoren zu einem vermehrten Kauf.
Er begründete seine Aufforderung mit seinem großen Vertrauen in die US-Unternehmen. Warren Buffett würde dies jedoch mit seinem Zitat: “Seien Sie ängstlich, wenn die Welt gierig ist und seien Sie gierig, wenn die Welt ängstlich ist”, plausibler auf den Punkt bringen.