ProTrader Mike ist der Gründer der HandelsausbildungsplattformMOJO Day Trading.
Während der Präsentation erläutert ProTrader Mike, wie erfolgreiches Handeln aussieht und stellt den Zuschauern eine seiner Lieblingsstrategien vor, das Put-Selling.
Puts wie Buffett verkaufen
Der Schlüssel zu den Optionen ist das Verständnis des Versicherungsbegriffs.
"Buffett baute sein Vermögen mit Hilfe von Versicherungsbeteiligungen auf", sagte ProTrade Mike, "Versicherer erhalten Prämien im Voraus und zahlen später Ansprüche aus".
Die Idee hinter dem Verkauf von Optionen ähnelt dem Verkauf von Versicherungen an eine Gegenpartei. Als Gegenleistung für die Übernahme der vertraglichen Verpflichtung, ein Wertpapier zu einem im Voraus festgelegten Preis zu erwerben, bleibt den Optionsverkäufern nach dem Modell "collect now, pay later" Geld, das für neue Investitionen eingesetzt werden kann.
ProTrader Mike beschreibt ein Beispiel für den Verkauf eines Put aufCoca-Cola Co (NYSE:KO).
"Warren Buffett stellte fest, dass $35 ein fairer Preis war, also verkaufte er Put-Optionen, weil er 5 Millionen Aktien haben wollte. Wenn Coca-Cola auf $35 fiel, würden die Optionskäufer – bekannt als die Gegenpartei – ihre Aktien für $35 an ihn verkaufen. Buffett wäre gezwungen, 35 Dollar pro Aktie zu zahlen, aber das ist für ihn in Ordnung, weil es besser ist als 39 Dollar, als er es zum ersten Mal sah. Er könnte einen Rabatt von 10% auf den aktuellen Preis nehmen und insgesamt 7,5 Millionen Dollar an Prämien kassieren".
Laut Mike ist der Put-Verkauf eine der am wenigsten komplexen Strategien, die Händlern beständige Erträge bieten kann, da Optionen in Wirklichkeit überteuerte Versicherungspolicen sind.
Wenn man Optionen kauft, muss man in ihrer Annahme von Richtung, Zeit und Volatilität, einem Derivat der Nachfrage nach Optionen, korrekt sein.
Wenn die Nachfrage nach einer Option steigt, nehmen die Volatilität und die Optionsprämien zu.
Die Nachfrage nach einer Option bedeutet jedoch nicht, dass sich ein zugrunde liegendes Wertpapier tatsächlich bewegt. Stattdessen ist es ein Maß für die Angst, die die Marktteilnehmer dazu gezwungen hat, vermehrt das zu kaufen, was von Natur aus eine Versicherung ist.
Wie für die meisten anderen Aspekte des Lebens gilt auch für den Optionsmarkt, dass die Furcht unverhältnismäßig stark ausgeprägt ist: Die Furcht wird überbewertet, und die Volatilität pumpt Prämien in die Optionen, von denen die meisten wertlos verfallen.
Handel leicht gemacht
Um mehr darüber zu erfahren, wie Sie mit ProTrader Mike Gelegenheiten auf dem Optionsmarkt finden und nutzen können, klicken Sie hier, um das Benzinga Options Bootcamp zu besuchen.