Händler sind immer auf der Suche nach einem Vorsprung auf dem Markt, und eines der beliebtesten Instrumente, die ihnen zur Verfügung stehen, sind technische Analysten. Auf dem Benzinga Trading Boot Camp am Freitag erläuterte Douglas Busch, Gründer vonChartSmarter, die Grundlagen des Lesens und Interpretierens von Aktiencharts mit Hilfe der technischen Analyse.
Bullische Flagge
Der erste von Buschs bevorzugten technischen Indikatoren ist die zinsbullische Flaggenformation. Eine zinsbullische Flaggenformation bildet sich, wenn eine Aktie einen großen vertikalen Anstieg aufweist, gefolgt von einer Periode seitwärtsgerichteter oder leicht negativer Konsolidierung.
"Es handelt sich um einen Fortsetzungstrend, was bedeutet, dass sich die Aktie bereits in einem Aufwärtstrend befindet und sich einfach weiter nach oben bewegt", sagte Busch&rsquo.
"Die Bullenflagge, davon haben wir in letzter Zeit bei dieser großen Bewegung auf dem Markt viel gesehen. Wir wollen diese Verdauung irgendwie sehen. Nichts geht in einer geraden Linie nach oben. Nichts ist parabolisch".
Andere Indikatoren
Das nächste Thema, das Busch erörterte, war die Theorie der runden Zahlen. Die Theorie der runden Zahlen geht davon aus, dass Händler runde Zahlen als wichtige Ein- und Ausstiegspunkte betrachten, so dass diese Zahlen oft kurzfristige Unterstützung und Widerstandsniveaus bieten.
"Gegenwärtig haben wir den S&P bei etwa 3.000, das ist sein gleitender 200-Tage-Durchschnitt und das ist eine große runde Zahl….Wenn Sie ein oder zwei Jahre zurückgehen wollen, dann wird Bitcoin bei der runden 20.000-Dollar-Zahl umgekehrt. Wenn Sie sich die Cannabis-AktieTilray Inc(NASDAQ:TLRY) ansehen wollen…ich glaube, das Intraday-[Allzeit-]Hoch lag bei genau 300 Dollar", sagte Busch.
Busch erörterte auch das "cup-and-handle"-Muster, ein zinsbullisches Muster, das sich bildet, wenn eine Aktie nach einem relativ tiefen, abgerundeten Einbruch und einer Erholung einen kurzen Pullback macht. Das daraus resultierende Muster ähnelt einer Teetasse mit kleinem Henkel.
"Tasse mit Henkel ist wahrscheinlich eines der ältesten und grundlegendsten Muster", sagte er, "Was der Henkel mit der Tasse mit Henkel macht, ist, dass er viele der schwachen Halter ausschüttelt".
Nachdem diese schwachen Halter verschwunden sind, steht es dem Bestand frei, seinen Aufwärtstrend wieder aufzunehmen.
Technik vs. Grundlagen
Busch sprach auch über die Beziehung zwischen technischer Analyse und Fundamentalanalyse auf der Grundlage von Metriken wie Umsatz- und Gewinnwachstum.
"Ich bin der festen Überzeugung, dass sich die technische Analyse und die Fundamentalanalyse gegenseitig ergänzen. Normalerweise konzentrieren sich die Leute auf das eine oder das andere… Aber letztendlich bin ich ein Preis-Typ. Preis ist Wahrheit, und ich treffe alle meine Entscheidungen auf der Grundlage der technischen Aspekte", sagte er.
Vorerst, so Busch, sei er besorgt über die Aussichten für den S&P 500 und den SPDR S&P500 ETF Trust (NYSE:SPY)und angesichts der Tatsache, wie wichtig das Widerstandsniveau von 3.000 aus technischer Sicht für den Markt sei.