Viele Finanzberater betrachten Investmentfonds als einen Weg für neue Investoren, in die Märkte einzusteigen, und als eine Möglichkeit, eine Portfoliodiversifizierung zu erreichen.
Aber wie geht man bei der Auswahl eines Fonds vor? Ende 2016 gab es nach Angaben des Investment Company Institute, das Investmentfonds verfolgt und erforscht, 16.344 inländische Investmentfonds mit einem Vermögen von mehr als 19,21 Billionen Dollar. Ja, das ist eine Menge Auswahl, aber es gibt eine Methode für den Wahnsinn, das zu finden, was zu Ihnen passen könnte.
Was sind Ihre Ziele?
Sie können Ihre Auswahl einschränken, indem Sie sich Ihre Ziele ansehen:
- Anlageziel. Was ist der Zweck Ihrer Anlage, d.h. wofür investieren Sie? Zielen Sie auf Vermögensbildung, Einkommensbedürfnisse, Kapitalerhaltung, Spekulation oder eine Mischung?
- Zeithorizont.Wie lange wollen Sie auf dem Markt bleiben, d.h. wie alt sind Sie, und investieren Sie für den Ruhestand oder ein anderes, kurzfristigeres Ziel?
- Risikotoleranz.Wenn Sie der Typ sind, der bei jeder Marktschwankung in kaltem Schweiss ausbricht, könnte Ihre Risikobereitschaft so geschmeidig sein wie ein toter Zweig an einem Baum.
Die drei sind miteinander verflochten
Ihre Risikotoleranz sollte in einem ausgewogenen Verhältnis zu Ihren kurz- und/oder langfristigen Zielen und Ihrem Alter stehen, bzw. wirklich dazu, wie viel Zeit Sie noch vor sich haben, bevor Sie Mittel für verschiedene Lebensphasen wie den Kauf eines Eigenheims, die Erziehung von Kindern oder einen komfortablen Ruhestand benötigen.
Im Allgemeinen sagen Experten, je jünger der Anleger, desto risikofreudiger wird er in der Regel. Die Idee dahinter ist, dass Sie Zeit haben, eine eventuell auftretende Delle in der Vermögensbildung, wie z.B. eine Rezession, zu überwinden. Mit zunehmendem Alter empfehlen Finanzexperten einen moderateren bis konservativen Ansatz, wenn der Ruhestand vor der Tür steht.
Einige Fonds sind zielgerichtet, andere sind breit gefächert
Viele gut diversifizierte Portfolios enthalten eine Mischung aus in- und ausländischen Aktien und können in ihrer Vermögensallokation sowohl Aktien als auch festverzinsliche Wertpapiere enthalten. Sie können aber auch Geldmarktfonds und Spezialfonds oder einfach nur festverzinsliche oder sektorielle Fonds finden. Es wird oft gesagt, wenn man davon träumen kann, gibt es einen Investmentfonds dafür.
Ein typischer Aktienfonds kann nach der Marktkapitalisierung einer Aktie gruppiert werden, die sich im Großen und Ganzen unter Small-, Mid- und Large-Cap-Aktien zusammenfassen lässt. Sie können Aktien in einer beliebigen Anzahl von Wertpapieren umfassen.
Small-Cap-Aktien beziehen sich im Allgemeinen auf Aktien mit einer Marktkapitalisierung von 2 Milliarden Dollar oder weniger, was darauf hindeutet, dass sie das höchste Risiko- und Ertragspotenzial bieten, während Mid-Caps im Bereich von 4 bis 10 Milliarden Dollar liegen, wobei Risiko und Ertrag etwas geringer sind. Diejenigen in der Kategorie von 10 Milliarden USD und darüber, die Large-Cap-Aktien, sind tendenziell reifer und etablierte Unternehmen, die weniger Risiko tragen, obwohl dies nicht immer der Fall ist.
Einige Investmentfonds basieren auf Wachstumstiteln – die risikoreicheren, die als aggressiver angesehen werden – oder auf Value-Aktien oder auf Aktien mit einer Vergangenheit, die finanziell stabiler war und wahrscheinlich Dividenden abwerfen wird. Vielleicht möchten Sie diese Alternativen in Betracht ziehen. Andere Fonds fassen sie zu Misch- oder Hybridfonds zusammen.
Und die Top 7 Typen sind …
Was in das Portfolio eines Fonds fließt, hängt von einer Reihe von Faktoren ab, einschließlich der professionellen Meinung des Fondsmanagers darüber, welche Kombination die Märkte übertreffen könnte. Aber wie wir in Teil 1 dargelegt haben, muss der Manager innerhalb der Grenzen des Prospekts bleiben, einem Dokument, das die Besonderheiten des Fonds abdeckt.
- Geldmarktfonds.Diese Fonds zählen zu den sichersten (sprich: weniger riskant bzw. mit geringerer Rendite) und werden in der Regel in Bargeld und bargeldähnliche Wertpapiere wie Schatzwechsel, Einlagenzertifikate und Bankschulden investiert.
- Festverzinsliche Fonds.Dabei handelt es sich in der Regel um staatlich gesicherte Schatzanweisungen, Schuldverschreibungen und Wechsel sowie um Unternehmensanleihen, die von bestimmten Unternehmen besichert werden, von denen erwartet wird, dass sie nach einem festen Zeitplan Zinsen zahlen.
- Aktienfonds.Diese sind an Aktien gebunden und variieren von Wachstums- bis zu Wertaktien und allem, was dazwischen liegt.
- Ausgewogene Fonds.Genau wie es sich anhört, eine hybride Mischung aus Aktien und festverzinslichen Wertpapieren.
- Indexfonds. Diese heute beliebten Fonds versuchen, das Renditeprofil bestimmter Marktindizes wie des S&P 500 oder des Russell 2000 nachzuahmen.
- Spezialfonds.Diese konzentrieren sich auf bestimmte Bereiche wie sozial verantwortliche Wertpapiere, Immobilien oder Rohstoffe.
- Dachfonds.Ja, es gibt Fonds, die in andere Fonds investieren.
Der Punkt ist, dass Sie bei Investmentfonds die Wahl haben. Und wenn Sie Ihre Auswahlmöglichkeiten weiter einschränken möchten, werden wir im nächsten Teil dieser Reihe die Auswirkungen von Steuern und Gebühren auf die Fondsperformance untersuchen. Das Fazit? Sie sind nicht alle gleich.
