Was geschah
An diesem Tag vor 10 Jahren hat Warren Buffett’s BerkshireHathaway, Inc. (NYSE: BRK-A) (NYSE: BRK-B) eine 3-Milliarden-Dollar-Investition in dieGeneral Electric Company(NYSE:GE) getätigt..
Wo der Markt war
Der Dow schloss bei 10.831,07 und der S&P 500 wurde bei 1.161,06 gehandelt. Heute wird der Dow bei 26.458,31 und der S&P 500 bei 2.913,98 gehandelt.
Was sonst noch in der Welt vor sich ging
Im Jahr 2008 verabschiedeten Präsident George W. Bush und der Kongress ein 150 Milliarden Dollar schweres Konjunkturpaket, um die Rezession abzuwehren.Verizon Communications Inc.(NYSE:VZ) war der wichtigste Käufer bei einer staatlichen Versteigerung von Funkfrequenzlizenzen, die den Weg für die nächste Generation drahtloser Netzwerke ebnen sollte. Der Durchschnittspreis für ein neues Auto betrug 27.958 Dollar.
Buffett’s schlecht getimter Kauf
Zu dem Zeitpunkt, als Buffett in GE investierte, wurde die Aktie bei rund 24,50 Dollar gehandelt, nachdem sie in den vorangegangenen sechs Monaten aufgrund der Finanzkrise einen Rückgang von 33,1 Prozent erlitten hatte.
Aber als Buffett einstieg, um die Baisse zu kaufen, war er noch lange nicht am Boden angelangt. Die GE-Aktien stürzten weiter ab und fielen um weitere 82 Prozent auf ein Krisentief von 4,20 Dollar im Frühjahr 2008.
Zum Glück für Buffett kaufte er keine Stammaktien von GE-Aktien. Stattdessen kaufte er Vorzugsaktien, die eine jährliche Dividendenrendite von 10 Prozent abwarfen. Diese Aktien waren auch wandelbar, d.h. Buffett konnte sich dafür entscheiden, sie in Stammaktien umzuwandeln.
GE erholte sich schließlich wieder und handelte bei etwa 25,14 Dollar, als Buffett schließlich die letzte seiner GE-Investitionen veräußerte. Seit Buffett verkauft hat, sind die Aktien um etwa 50 Prozent gefallen.
Irgendwie ermöglichte es Buffetts legendäres Anlagegeschick, massiv in eine der Aktien mit der schlechtesten Wertentwicklung des letzten Jahrzehnts zu investieren und schließlich einen Nettogewinn von 1,7 Milliarden Dollar aus dem Geschäft zu erzielen.
