Was geschah
An diesem Tag im Jahr 2008 hat Warren Buffett’s BerkshireHathaway, Inc.(NYSE: BRK-A) (NYSE: BRK-B) eine Investition von 3 Milliarden Dollar in dieGeneral Electric Company(NYSE:GE) bekannt.
Wo der Markt war
Der Dow schloss bei 10.831,07 und der S&P 500 wurde bei 1.161,06 gehandelt.
Was sonst noch in der Welt vor sich ging
2008 verabschiedeten Präsident George W. Bush und der Kongress ein 150-Milliarden-Dollar-Konjunkturpaket, um die Rezession abzuwehren. Der Durchschnittspreis für ein neues Auto betrug 27.958 Dollar.
Buffett’s Buy
Zu dem Zeitpunkt, als Buffett in GE investierte, notierte die Aktie bei rund 24,50 Dollar, nachdem sie in den vorangegangenen sechs Monaten aufgrund der Finanzkrise um 33,1% gefallen war.
Aber als Buffett einstieg, um die Baisse zu kaufen, war er am Ende bei weitem nicht am Boden. Die GE-Aktien gaben weiter nach und fielen um weitere 82% auf ein Krisentief von 4,20 $ im Frühjahr 2008.
Zum Glück für Buffett kaufte er keine Stammaktien von GE-Aktien. Stattdessen kaufte er Vorzugsaktien, für die eine jährliche Dividendenrendite von 10% gezahlt wurde. Diese Aktien waren auch wandelbar, d.h. Buffett konnte sich dafür entscheiden, sie in Stammaktien umzuwandeln.
GE erholte sich schließlich wieder und handelte mit etwa 25,14 Dollar, als Buffett schließlich die letzte seiner GE-Investitionen fallen ließ.
Irgendwie ermöglichte es Buffetts legendäres Investitionstalent ihm, eine massive Investition in eine der Aktien mit der schlechtesten Wertentwicklung des letzten Jahrzehnts zu tätigen und schließlich einen Nettogewinn von 1,7 Milliarden Dollar aus dem Geschäft zu erzielen.
