Technische Analyse ist ein weit gefasster Begriff, der viele verschiedene Techniken umfasst, die Händler zur Analyse und Interpretation von Marktdaten einsetzen. Diese Methoden basieren auf historischen Kursbewegungen, Volumen und anderen messbaren Indikatoren, die bei der Bestimmung der künftigen Kursrichtung helfen können.
Einige Techniken der technischen Analyse werden für kurzfristige Handelsstrategien eingesetzt, andere sind als langfristige Anlageinstrumente gedacht. technische Anlaysten glauben, dass sich der Markt in Zyklen von Hausse- und Baisse-Märkten bewegt, und durch das Studium der vergangenen Performance versuchen sie, diese Wendepunkte zu erkennen, bevor sie sich wiederholen.
Was ist die technische Analyse?
Die technische Analyse ist die Untersuchung der Finanzmärkte durch die Analyse von Statistiken wie Preis und Volumen. Mit anderen Worten, die technische Analyse untersucht die Leistung und das Verhalten des Aktienmarktes anhand spezifischer technischer Indikatoren. Diese Indikatoren werden verwendet, um Markttrends zu erkennen, künftige Kurse vorherzusagen und Handelsentscheidungen zu treffen. Die technische Analyse basiert auf der Vorstellung, dass sich alle relevanten Informationen über den Wert eines Wertpapiers in seinem Preis widerspiegeln.
Technische Analysten gehen davon aus, dass alle Informationen über Angebot und Nachfrage eines Wertpapiers bereits in seinem Preis enthalten sind. In der Konsequenz würde dies bedeuten, dass auch Daten, wie sie klassischerweise eine Fundamentalanalyse liefert, bereits bereits in den Preisfindungsprozess miteingeflossen sind und eine solche separate Analyse daher überflüssig ist. Genau darüber streiten diese beiden Analysten-Gruppen auch gerne und häufig. In der Praxis nutzen jedoch viele Technische Analysten fundamentale Daten zu einem Unternehmen, um ihre Entscheidungen abzusichern.
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Arten der technischen Analyse
Die beiden Hauptarten der technischen Analyse sind:
- Chart-/Technische Analyse: Diese Art der Analyse basiert auf der visuellen Darstellung historischer Daten. Sie kann die Verwendung von Charts, Grafiken und Preistabellen beinhalten.
- Candlestick/Japanische Analyse: Diese Form der Analyse basiert auf der visuellen Darstellung von Preisdaten in Form von japanischen Candlesticks.
Technische Indikatoren
Ein technischer Indikator ist eine mathematische Berechnung auf der Grundlage historischer Daten. Wie Kurscharts werden Indikatoren als visuelle Darstellung von Daten verwendet. Sie können helfen, künftige Kursbewegungen durch die Entfaltung von Trends, Unterstützungs- und Widerstandsniveaus, Ausbrüche und andere Faktoren vorherzusagen. Es gibt viele verschiedene Arten von technischen Indikatoren, die in der technischen Analyse verwendet werden. Einige der gängigsten sind:
- Bollinger-Bänder: Bollinger-Bänder sind trendfolgende Indikatoren, die auf allen Märkten verwendet werden, ob es sich um Aktien, Devisen, Rohstoffe oder andere Finanzinstrumente handelt.
- MACD: Der MACD-Indikator (Moving Average Convergence Divergence) ist ein beliebtes Trendfolgeinstrument, das bei Aktien, Futures und Devisen eingesetzt wird.
- RSI: Der Relative Strength Index (RSI) ist ein Momentum-Indikator, der die Stärke der jüngsten Performance einer Aktie anzeigt.
- Stochastik-Indikator: Der Stochastik-Indikator ist ein Momentum-Oszillator, der verwendet wird, um festzustellen, wann eine Aktie in den überkauften oder überverkauften Bereich gelangt ist.
- Gleitender Durchschnitt: Ein gleitender Durchschnitt ist ein Trendfolge-Momentum-Indikator, der zur Glättung von Kursdaten und zur Ermittlung der Richtung der jüngsten Kursentwicklung verwendet wird.
Fundamentale Analyse
Unter Fundamentalanalyse versteht man die Untersuchung des inneren Wertes eines Wertpapiers mit dem Ziel, unter- oder überbewertete Aktien zu identifizieren. Zu den gängigsten Methoden der Fundamentalanalyse gehören:
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- Einnahmen und Gewinne: Bei dieser Methode werden die Einnahmen und Gewinne eines Unternehmens in den letzten Jahren analysiert, um das künftige Wachstum zu prognostizieren.
- Verschuldung und Risiko: Bei dieser Analyse werden die Verschuldung und Risikofaktoren eines Unternehmens, wie z. B. Rechtsstreitigkeiten, untersucht, um die allgemeine finanzielle Gesundheit des Unternehmens zu ermitteln.
- Wettbewerbsvorteil: Bei dieser Analyse werden die Kernkompetenzen, Stärken, Schwächen und Bedrohungen des Unternehmens untersucht, um das künftige Wachstum zu prognostizieren.
- Innerer Wert: Bei dieser Methode wird der innere Wert eines Unternehmens mithilfe eines Discounted-Cashflow-Modells geschätzt, um unterbewertete Aktien zu ermitteln.
Kurzfristiger Handel mit TA
Viele Händler entscheiden sich für den Einsatz der technischen Analyse, wenn sie mit einem kürzeren Zeitrahmen handeln. Dazu gehören Daytrader und Swingtrader, die eine offene Position nur für einige Stunden oder Tage halten. Diese Händler können Aktien auf der Grundlage von technischen Indikatoren, Preistrends und anderen kurzfristigen Faktoren kaufen oder verkaufen.
Die technische Analyse kann für den kurzfristigen Handel effektiv sein, da viele Marktindikatoren, wie z. B. Momentum sowie Unterstützung und Widerstand, für jeden Zeitrahmen gelten. Solange ein Trend genügend Zeit hat, sich zu entwickeln, können Sie dieselben Indikatoren verwenden, um Einstiegs- und Ausstiegspunkte für Ihren Handel zu finden.
Langfristiges Investieren mit TA
Während der kurzfristige Handel oft auf technischen Indikatoren und Marktforschung basiert, konzentrieren sich langfristige Investitionen mehr auf die Fundamentaldaten eines Unternehmens. Langfristig orientierte Anleger untersuchen die Einnahmen, den Gewinn, den Cashflow und andere Fundamentaldaten eines Unternehmens, um festzustellen, ob ein Unternehmen eine gute Investition ist. Viele Anleger nutzen aber dennoch die technische Analyse, um diszipliniert zu bleiben und ihre Position langfristig zu halten.
Technische Indikatoren können Anlegern dabei helfen, zu erkennen, wann die Aktie eines Unternehmens über- oder unterbewertet ist. Zu den von Anlegern am häufigsten verwendeten Indikatoren gehören der Relative-Stärke-Index (RSI), gleitende Durchschnitte und das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV).
Zusammenfassung
Technische Analyse ist ein weit gefasster Begriff, der viele verschiedene Techniken umfasst, die Händler zur Analyse und Interpretation von Marktdaten einsetzen. Diese Methoden basieren auf historischen Kursbewegungen, Volumen und anderen messbaren Indikatoren, die helfen können, die zukünftige Kursrichtung zu bestimmen. Es gibt viele verschiedene Arten der technischen Analyse, darunter die charttechnische Analyse und die Candlestick-Analyse/Japanische Analyse.
Bei technischen Indikatoren handelt es sich um mathematische Berechnungen auf der Grundlage historischer Daten, während bei der Fundamentalanalyse der innere Wert eines Wertpapiers untersucht wird, um unter- oder überbewertete Aktien zu ermitteln. Die technische Analyse kann sowohl für den kurzfristigen Handel als auch für langfristige Investitionen geeignet sein, solange ein Trend genügend Zeit hat, sich zu entwickeln.