Hims & Hers-Aktie: Kommt jetzt der nächste Sprung?

Hims & Hers ist ein US-amerikanischer Telemedizin-Anbieter, der rezeptpflichtige Medikamente über Online-Plattformen verkauft – oft zu attraktiven Preisen und in personalisierter Form. Insbesondere durch starke Quartalszahlen getrieben ist die Aktie zuletzt über 38% gestiegen – seit Jahresbeginn liegt das Plus bei mehr als 100%. Doch ist das nur ein kurzfristiger Hype – oder steckt mehr dahinter?

Wachstum mit GLP-1 – aber auch darüber hinaus

Im ersten Quartal 2025 hat Hims rund 2,4 Millionen aktive Abonnenten gezählt, ein Plus von 38% im Vergleich zum Vorjahr. Besonders interessant: Der Anteil personalisierter Therapien stieg um 136% auf über 1,4 Millionen Nutzer. Das zeigt, dass der Trend zur maßgeschneiderten Medizin nicht nur bei Hims ankommt, sondern dort auch strategisch vorangetrieben wird.

Treiber des Booms war vor allem das Geschäft mit GLP-1-Präparaten zur Gewichtsreduktion – darunter auch personalisierte Dosierungen von Semaglutid. Dieses Segment allein steuerte im Q1 rund 230 Millionen USD Umsatz bei, was etwa 40% des Gesamtumsatzes entspricht.

Partnerschaften entschärfen regulatorische Risiken

Die Unsicherheit rund um mögliche FDA-Einschränkungen bei personalisiertem Semaglutid bremst aktuell die Fantasie mancher Investoren. Doch Hims hat eine strategisch clevere Antwort geliefert: Eine langfristige Partnerschaft mit Novo Nordisk – dem Hersteller von Wegovy und Ozempic. Das senkt nicht nur das rechtliche Risiko, sondern stärkt auch die Glaubwürdigkeit des Hims-Modells.

Hinzu kommt: Auch oral verfügbare Abnehmpräparate boomen – mit einem Umsatzplus von über 300% im Jahresvergleich. Selbst wenn die Komponente mit individuell dosiertem Semaglutid irgendwann eingeschränkt würde, bliebe Hims breit aufgestellt.

Zahlen, die sich sehen lassen können

Der Quartalsumsatz stieg auf 586 Millionen USD, ein Zuwachs von 111% im Vergleich zum Vorjahr. Das operative Ergebnis (Adjusted EBITDA) lag bei 91 Millionen USD – fast eine Verdreifachung gegenüber Q1 2024. Auch die Marge kletterte auf 16%.

Bemerkenswert: Hims erzielt mittlerweile Gewinne – trotz hoher Marketingausgaben und wachstumsbedingter Investitionen. Das Nettoergebnis lag bei 49 Millionen USD, der Free Cashflow bei 50 Millionen USD.

Kursziel? Das dürfte nur der Anfang sein

Die Analystenschätzungen für 2025 liegen beim Gewinn pro Aktie bei 0,67 USD. Doch Hims erzielte im Q1 bereits 0,20 USD. Es ist also gut möglich, dass das Unternehmen 2025 die Marke von 1,00 USD knackt – ein klarer Ausblick auf eine mögliche Neubewertung der Aktie.

Langfristig peilt Hims bis 2030 Umsätze von mindestens 6,5 Milliarden USD und ein EBITDA von 1,3 Milliarden USD an. Sollte das gelingen – oder gar übertroffen werden – erscheint die heutige Bewertung von rund 11 Milliarden USD fast bescheiden.

Hims & Hers Health Aktie Chart

Fünf Hebel für den nächsten Wachstumsschub

• Personalisierung: Immer mehr Patienten entscheiden sich für maßgeschneiderte Therapien – Hims will künftig Tausende Optionen anbieten.
• Neue Kategorien: Hims will sein Portfolio ausweiten – etwa auf Hormonbehandlungen oder Präventionsmedizin.
• Künstliche Intelligenz: MedMatch und andere Tools sollen Diagnosen, Therapien und Kundenbindung verbessern.
• Strategische Allianzen: Nach Novo könnten weitere Pharma-Partnerschaften folgen – inklusive globaler Vertriebsrechte.
• Internationale Expansion: Mit neuem COO und Partnern wie Novo will Hims international durchstarten.

Hims & Hers liefert aktuell nicht nur beeindruckende Zahlen, sondern auch eine klare Vision. Mit einem starken Management, strategischen Partnerschaften, technologischer Tiefe und konsequenter Fokussierung auf Personalisierung könnte das Unternehmen zu einem echten Schwergewicht in der digitalen Gesundheitsbranche heranwachsen. Klar ist: Wer hier investiert, wettet nicht nur auf Quartalszahlen – sondern auf eine grundlegende Veränderung im Gesundheitswesen. Und Hims will dabei ganz vorne mitspielen.