Das IT-Lösungsunternehmen Synnex Corp (NYSE: SNX) und das IT-Distributionsunternehmen Tech Data, das sich im Besitz von Fonds befindet, die mit Apollo Global Management Inc (NYSE: APO) verbunden sind, haben einen Fusionsvertrag über einen Zusammenschluss in Höhe von 7,2 Milliarden US-Dollar unterzeichnet.
Was geschah
Das kombinierte Unternehmen mit einem geschätzten Pro-forma-Jahresumsatz von 57 Milliarden US-Dollar würde Kunden und Anbietern eine weitreichende Reichweite über Produkte, Dienstleistungen und Regionen hinweg bieten, um die Einführung von Technologien zu beschleunigen.
„Diese Transaktion ermöglicht ein beschleunigtes Umsatz- und Ertragswachstum, eine erweiterte globale Präsenz und die Fähigkeit, signifikante operative Verbesserungen voranzutreiben und gleichzeitig weiterhin Shareholder Value zu schaffen“, so Dennis Polk, CEO von Synnex.
Das kombinierte Unternehmen würde auch von einer signifikanten finanziellen Stärke profitieren, um in seine Kern-Wachstumsplattform, die Cybersecurity-, Cloud-, Daten- und IoT-Technologien der nächsten Generation, zu investieren, die laut Tech Data CEO Rich Hume ein explosives Wachstum aufgrund der Trends zur Arbeit von zu Hause aus und zur Rückkehr ins Büro erfahren.
Apollo Funds würde im Rahmen der Vereinbarung 44 Millionen Aktien von Synnex, eine Refinanzierung der bestehenden Tech Data-Nettoschulden und rückzahlbare Vorzugsaktien im Wert von 2,7 Milliarden US-Dollar erhalten. Die Synnex-Aktionäre würden 55% des kombinierten Unternehmens besitzen, während die Apollo-Fonds die verbleibenden 45% der Anteile halten würden. Rich Hume würde das kombinierte Unternehmen als CEO leiten. Dennis Polk wäre der Executive Chair des Boards.
Warum es wichtig ist
Apollo-Mitbegründer Marc Rowan wird CEO von Apollo als Teil eines geplanten Nachfolgeprozesses, der erstmals im Januar 2021 angekündigt wurde. Der frühere SEC-Vorsitzende und Apollos führender unabhängiger Direktor Jay Clayton wurde zum Non-Executive Chairman des Boards. In diesen Rollen folgen Rowan und Clayton dem Apollo-Gründer Leon Black.
Synnex erwartet eine EPS-Steigerung von über 25 % im ersten Jahr, mit einer weiteren Steigerung im zweiten Jahr. Im ersten Jahr werden Netto-Optimierungs- und Synergieeffekte in Höhe von $100 Millionen erwartet, die bis zum Ende des zweiten Jahres mindestens $200 Millionen erreichen sollen. Der Cash-Bestand von Synnex lag zum 28. Februar 2021 bei 1,4 Mrd. $. Der Bargeldbestand von Apollo belief sich zum 31. Dezember 2020 auf 1,6 Mrd. $.
Kursentwicklung: SNX wurde um 6,66% höher bei $110,07 gehandelt, und APO-Aktien wurden bei der letzten Überprüfung am Montag um 2,83% höher bei $48,63 gehandelt.
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