Der S&P 500 hat seit dem Tiefstand von 2009 eine Hausse von 610 % erlebt, die längste Hausse der Geschichte. Darin enthalten ist ein Anstieg von 118 % seit dem Tiefpunkt im März 2020, nachdem der Markt Anfang 2020 um 35 % gefallen war, als die Auswirkungen von CV19 Wellen um den Globus schlugen.

Weiteres Aufwärtspotenzial des S&P 500?

Als Investor mache ich keine Prognosen. Eine der ersten Regeln guten Investierens ist es, Meinungen zu ignorieren, auch die eigene. Sie sind regelmäßig falsch und führen zu Verlusten, verpassten Gewinnen und/oder Chancen. Es ist viel einfacher, dem Mantra zu folgen, dass der Trend bis zur Kurve dein Freund ist, und den Preis diktieren zu lassen, wie weit die Bullen zu gehen bereit sind. Selbst die Auswirkungen von COVID-19 Anfang 2020 sind nur noch ein kleiner Ausrutscher auf dem Chart, der zeigt, wie selbst eine Pandemie vom langfristigen Trend absorbiert wird.

Doch Selbstgefälligkeit ist ein Killer von Ergebnissen. Das Erkennen potenzieller Umkehrpunkte auf dem Markt ist entscheidend für die Sicherung von Gewinnen. Die technische Analyse und insbesondere die Unterstützungs- und Widerstandsniveaus sind fantastisch, um eine Richtungsänderung zu bestimmen, aber was ist, wenn ein Vermögenswert neue Allzeithochs erreicht? Die Antwort ist einfach: runde Zahlen! Schauen wir uns den monatlichen Zeitrahmen des S&P 500 genauer an. Ich habe den Chart unten geteilt.

Sollten Anleger sofort verkaufen? Oder lohnt sich doch der Einstieg bei SPDR S&P 500 ETF?

• Der Kurs konsolidierte zwischen Mai 2015 und Juni 2016 an der runden Zahl 2.000.
• Eine weitere Konsolidierung zwischen September 2018 und Juni 2019 bei der runden Zahl 3.000.
• Im Januar 2021 hat der Kurs die runde Zahl von 4.000 leicht überwunden. Liegt das an der Dynamik des Trends nach der Erholung von COVID-19? Wir werden es nie erfahren, und wir müssen es auch nicht wissen. Unsere Priorität ist der Gewinn, nicht Recht zu haben.

Die Konsequenz

Dies führt uns zu dem Punkt, an dem sich der aktuelle Kurs in Bezug auf die runde Zahl von 5.000 befindet. Bei einem Kursanstieg von 5 % wird der Kurs die runde Zahl von 5.000 als wichtigen Widerstandsbereich testen. Es gibt drei wahrscheinliche Szenarien:

• Der Kurs durchbricht die Marke, testet sie erneut als Unterstützung und die Bullen marschieren weiter in Richtung 6.000.
• Der Kurs findet einen Bereich, in dem er sich wohlfühlt und konsolidiert, wie bei 2.000 und 3.000.
• Der Kurs kehrt um und verursacht einen Bärenmarkt wie in den Jahren 2000 und 2008.

Das Denken in Wahrscheinlichkeiten und die Vorbereitung auf alle drei Szenarien ist es, was die Guten von den Schlechten und den Hässlichen trennt. So werde ich mein Portfolio für jedes Szenario verwalten:

• Ich werde meine Long-Positionen, die seit Juni 2020 im Spiel sind, beibehalten. Ich werde dann Mischungen und neue Aktien hinzufügen, die meine Kriterien für hohe Wahrscheinlichkeiten erfüllen.
• Ich werde mich von Positionen trennen, die meinen TSL erreichen. Behalte Positionen bei, die das nicht tun. Fügen Sie neue Aktien hinzu, die sich besser entwickeln als die Indizes. Selbst wenn sich die Indizes in einer Konsolidierung befinden, werden die Aktien ausbrechen und nach oben tendieren.
• Aus allen Aktien mit Aufwärtstrend aussteigen, indem ich mein in meinem Handelsplan festgelegtes Ausstiegsmanagement anwende. Ich werde mich neu positionieren, um den Markt zu shorten, wenn meine Checkliste für hohe Wahrscheinlichkeiten erfüllt ist. Nebenbei bemerkt, habe ich den Markt zuletzt 2008 geshortet.