Internationale Hedgefonds nehmen verstärkt britische Aktien ins Visier, um auf fallende Kurse zu setzen. Am gestrigen Montag (27.01.2020) standen bei 28 Aktien Veränderungen und bei fünf Aktien ein neuer Aufbau von Netto-Leerverkaufspositionen im Mittelpunkt.
Meiste Leerverkaufspositionen von Marshall Wace
Polygon Global baute seine Short-Position bei Petropavlovsk deutlich aus. Auch bei den Aktien von Northgate und Tullow OIL erfolgte ein Aufbau um 0,48 Prozent (Samson Rock Capital) bzw. 0,27 Prozent (Odey Asset Management). Entsprechend der aktuellen Marktkapitalisierung von Northgate beziffert sich diese Veränderung auf einen absoluten Wert von 1,7 Mio Britisches Pfund. Bei Tullow OIL entsprach es einem Wert von 2 Mio Britisches Pfund. Während Echo Capital Management bei der Aktie von Safestore eine neue Short-Position im Wert von 5,5 Mio Britisches Pfund aufbaut (+0,54 Prozent), eröffnet Adelphi Capital eine Leerverkaufsposition bei Aggreko in Höhe von +0,5 Prozent des ausgegebenen Aktienkapitals. Die neue Liste der Hedgefonds mit Leerverkaufspositionen ist umfangreich, Marshall Wace führte die Kategorie der Leerverkäufer an.
Nachfolgend alle aktuellen Veränderungen (prozentual und absolut) sowie neue Positionen von Hedgefonds.
Alle Netto-Veränderungen*, die am 27.01.2020 gemeldet wurden:
| 1. | Petropavlovsk | +1,26 Prozent | +7 Mio Britisches Pfund | Polygon Global |
| 2. | Northgate | +0,48 Prozent | 1,7 Mio Britisches Pfund | Samson Rock Capital |
| 3. | Tullow OIL | +0,27 Prozent | 2 Mio Britisches Pfund | Odey Asset Management |
| 4. | Tullow OIL | +0,22 Prozent | 1,6 Mio Britisches Pfund | Key |
| 5. | Sirius Minerals | +0,13 Prozent | 501 Tsd Britisches Pfund | Citadel Europe |
| 6. | B&M European Value Retail | +0,11 Prozent | 4,1 Mio Britisches Pfund | GLG Partners LP |
| 7. | Aston Martin Lagonda Global | +0,11 Prozent | 1,1 Mio Britisches Pfund | Gladstone Capital Management |
| 8. | ITV | +0,1 Prozent | 5,7 Mio Britisches Pfund | Marshall Wace |
| 9. | Primary Health Properties | +0,1 Prozent | 1,9 Mio Britisches Pfund | Citadel Europe |
| 10. | Marston's | +0,1 Prozent | 687,9 Tsd Britisches Pfund | GLG Partners LP |
| 11. | Easyjet | +0,09 Prozent | 5,3 Mio Britisches Pfund | Marshall Wace |
| 12. | Capita | +0,09 Prozent | 2,2 Mio Britisches Pfund | Sandbar Asset Management |
| 13. | Victrex | +0,09 Prozent | 1,8 Mio Britisches Pfund | Millennium Capital |
| 14. | XP Power | +0,07 Prozent | 487,6 Tsd Britisches Pfund | Lombard Odier Asset Management |
| 15. | Fevertree Drinks | +0,06 Prozent | 1 Mio Britisches Pfund | BlackRock Investment Management |
| 16. | Aggreko | +0,04 Prozent | 833,3 Tsd Britisches Pfund | SFM UK Management |
| 17. | TED Baker | +0,04 Prozent | 49 Tsd Britisches Pfund | WorldQuant |
| 18. | Craneware | +0,03 Prozent | 153,7 Tsd Britisches Pfund | BennBridge |
| 19. | TUI | +0,02 Prozent | 1,2 Mio Euro | Marshall Wace |
| 20. | Asos | – Prozent | 0 Britisches Pfund | Coltrane Asset Management |
| 21. | Severn Trent | -0,01 Prozent | -610,1 Tsd Britisches Pfund | AQR Capital Management |
| 22. | Johnson Matthey | -0,02 Prozent | -1 Mio Britisches Pfund | Millennium Management |
| 23. | TED Baker | -0,03 Prozent | -36,7 Tsd Britisches Pfund | Citadel Advisors |
| 24. | Keywords Studios | -0,07 Prozent | -661,6 Tsd Britisches Pfund | BennBridge |
| 25. | IG Design | -0,1 Prozent | -657,4 Tsd Britisches Pfund | Merian Global Investors |
| 26. | SIG | -0,11 Prozent | -605,8 Tsd Britisches Pfund | BlackRock Investment Management |
| 27. | Johnson Matthey | -0,13 Prozent | -6,7 Mio Britisches Pfund | PSquared Asset Management |
| 28. | Easyjet | -0,15 Prozent | -8,8 Mio Britisches Pfund | Citadel Europe |
Neue Netto-Leerverkaufspositionen, die am 27.01.2020 gemeldet wurden:
| 1. | Safestore | +0,54 Prozent | +5,5 Mio Britisches Pfund | Echo Capital Management |
| 2. | Aggreko | +0,5 Prozent | +10,4 Mio Britisches Pfund | Adelphi Capital |
| 3. | Dynamics | +0,54 Prozent | +2,7 Mio Britisches Pfund | Lombard Odier Asset Management |
| 4. | Vodafone | +0,76 Prozent | +318,4 Mio Britisches Pfund | Sculptor Capital Management Europe |
| 5. | Sirius Minerals | +1,22 Prozent | +4,7 Mio Britisches Pfund | Sculptor Capital Management Europe |
Ein signifikanter Aufbau von Leerverkaufspositionen kann ein wichtiges Signal für Anleger sein, schließlich rechnen die Leerverkäufer mit fallenden Kursen. Umgekehrt kann ein verstärkter Rückzug eines Hedgefonds aus den Shortpositionen ein Indiz dafür sein, dass wieder mit steigenden Kursen gerechnet wird.
*Die Netto-Veränderung gibt an, um wie viele Prozentpunkte sich die Netto-Leerverkaufspositionen zu einer Aktie verändert haben. Die absolute Veränderung bezieht sich immer auf die Marktkapitalisierung zum Zeitpunkt der Veröffentlichung dieser Meldung.
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Hintergrund: Leerverkäufer (auch Short-Seller genannt) sind dazu verpflichtet, ihre Netto-Leerverkaufspositionen offenzulegen, sofern sie gewisse Schwellenwerte überschreiten; das gilt auch bei Veränderungen oder einer Auflösung der Netto-Leerverkaufsposition. Eine Netto-Leerverkaufsposition liegt vor, wenn die Zahl der aktuell gehaltenen Short-Positionen zu einer Aktie die Zahl der gehaltenen Long-Positionen übersteigt. In England erfolgt die Offenlegung bei der FCA und zwar bis spätestens 15:30 Uhr am nächsten Handelstag, an dem die Netto-Leerverkaufsposition entstanden ist oder verändert/geschlossen wurde.
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