Occidental Petroleum Aktie: 2,40-Dollar-EPS schlägt 1,83-Dollar-Konsens

Massive Umsatzsteigerung und Gewinnüberraschung

Im abgelaufenen zweiten Quartal erwirtschaftete Occidental Petroleum einen Umsatz von 8,06 Milliarden US-Dollar, was einem Zuwachs von 53,4 Prozent im Vergleich zum Vorjahreszeitraum entspricht. Das Ergebnis je Aktie (EPS) belief sich auf 2,40 US-Dollar und lag damit weit über dem Marktkonsens, der lediglich 1,83 US-Dollar vorgesehen hatte.

Dieser Erfolg ist eingebettet in eine Phase, in der die gesamte Branche von hohen Rohölpreisen profitiert. Berichten zufolge erzielten die acht weltweit größten Ölkonzerne im selben Zeitraum einen kombinierten Gewinn von 93 Milliarden US-Dollar.

Parallel zur Vorlage der Zahlen gab das Unternehmen bekannt, die Dividende um etwa acht Prozent auf 0,28 US-Dollar pro Quartal zu erhöhen. Die Auszahlung erfolgt im Oktober an die Aktionäre, die das Papier zum Stichtag am 10. September halten. Vertrauen in die künftige Entwicklung signalisierte auch die Führungsebene: CEO Richard A. Jackson erwarb bereits am 23. Juni zusätzliche 4.770 Aktien zu einem Preis von 52,38 US-Dollar je Anteilsschein.

Schuldenabbau und strategische Prioritäten

Ein zentraler Pfeiler der aktuellen Unternehmensstrategie bleibt die Stärkung der Bilanz. Occidental Petroleum konnte seine Schuldenlast auf 11,8 Milliarden US-Dollar senken, unterstützt durch einen freien Cashflow von 3 Milliarden US-Dollar im zweiten Quartal. Ein wesentlicher Teil dieser Entschuldung resultiert aus dem Verkauf der Sparte OxyChem an Berkshire Hathaway für 9,7 Milliarden US-Dollar.

Trotz der soliden Cashflow-Generierung bleibt das Management bei der Priorisierung der Kapitalallokation vorsichtig. Aktienrückkäufe haben laut Aussagen des Finanzvorstands eine untergeordnete Bedeutung, solange die Rücknahme der von Berkshire Hathaway gehaltenen Vorzugsaktien nicht abgeschlossen ist.

Dieser Prozess wird voraussichtlich bis August 2029 andauern. Die Marktkapitalisierung des Unternehmens beläuft sich derzeit auf umgerechnet 50,43 Milliarden Euro.

Analystenstimmen und institutionelle Verschiebungen

An den Finanzmärkten wird die Entwicklung des Titels differenziert bewertet. Die Analysten von Barclays sehen weiteres Potenzial und geben ein Kursziel von 75 US-Dollar mit der Einstufung „Overweight“ aus. Skeptischer äußert sich hingegen Goldman Sachs: Hier wurde das Kursziel auf 60 US-Dollar gesenkt und die Einstufung auf „Neutral“ belassen. Im Durchschnitt taxieren Marktbeobachter den fairen Wert der Aktie bei etwa 66 US-Dollar.

Im institutionellen Bereich zeigten sich im zweiten Quartal 2026 uneinheitliche Tendenzen. Während große Adressen wie die Swiss National Bank oder der National Pension Service ihre Positionen aufstockten, reduzierten Fondsmanager wie Qsemble Capital Management oder Janney Montgomery Scott ihre Anteile zum Teil drastisch. Dennoch verbleibt der Großteil der Anteile mit einer Quote von 88,7 Prozent in der Hand institutioneller Investoren.

An der Börse wird das Papier heute stabil gehandelt und notiert bei 50,49 Euro. Damit liegt der Kurs aktuell 15 Prozent über dem gleitenden Durchschnitt der vergangenen 200 Tage. Seit Jahresbeginn weist die Aktie eine Performance von 47 Prozent auf, womit sie viele Wettbewerber im Energiesektor hinter sich lässt.