Wer Aktien unter ihrem inneren Wert zurückkauft, schafft Wert für die verbleibenden Anteilseigner. Genau das tut Blackrock Energy and Resources Income Trust gerade – und zwar mit spürbarem Abstand zum Nettoinventarwert.
Der Trust hat 50.000 eigene Aktien zu einem Durchschnittspreis von 175,25 Pence erworben, die künftig im Eigenbestand gehalten werden. Zum Vergleich: Der unaudited Nettoinventarwert lag zum Handelsschluss am 2. Juli bei 185,11 Pence rein kapitalbezogen, unter Einbezug der laufenden Erträge bei 185,17 Pence. Der Rückkauf erfolgte damit rund 5,4 Prozent unter dem NAV – ein Abschlag, der die Position der übrigen Aktionäre rechnerisch stärkt.
Treasury-Bestand wächst weiter
Nach Abwicklung des Geschäfts am 6. Juli wird sich das ausgegebene Aktienkapital auf 100.476.997 Stammaktien belaufen, exklusive der im Eigenbestand gehaltenen Anteile. Diese Treasury-Position wächst auf 35.109.197 Aktien – Papiere ohne Stimmrecht. Bezogen auf das gesamte ausgegebene Kapital von 135.586.194 Aktien entspricht das einem Anteil von 25,89 Prozent, der künftig im Eigenbestand liegt.
Für die Meldepflichten nach den Transparenzvorschriften der britischen Finanzaufsicht FCA zählt allein die Zahl der im Umlauf befindlichen Aktien – also die 100.476.997 Stück ohne Treasury-Bestand. Investoren, die ihre Meldeschwellen im Blick behalten müssen, sollten sich künftig an dieser reduzierten Basis orientieren.
Der Trust hält damit seinen Kurs bei, regelmäßig eigene Anteile aus dem Markt zu nehmen. Mit der Abwicklung am 6. Juli rückt der Eigenbestand noch näher an die Marke von einem Viertel des gesamten Aktienkapitals heran.
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