In den letzten drei Monaten stiegen die Aktien von Oracle Inc. (NYSE:ORCL) um 4,94%. Um die Kursveränderung eines Unternehmens über einen Zeitraum wie 3 Monate zu verstehen, kann es hilfreich sein, sich die Finanzdaten des Unternehmens anzusehen. Ein wichtiger Aspekt der Finanzen eines Unternehmens ist die Verschuldung, aber bevor wir die Bedeutung der Verschuldung verstehen, sollten wir uns ansehen, wie hoch die Verschuldung von Oracle ist.
Oracle Verschuldung
Auf der Grundlage des Oracle-Finanzberichts vom 13. September 2023 belaufen sich die langfristigen Schulden auf 75,48 Milliarden Dollar und die kurzfristigen Schulden auf 16,10 Milliarden Dollar, was insgesamt 91,58 Milliarden Dollar ausmacht. Bereinigt um 10,45 Milliarden Dollar an liquiden Mitteln liegt die Nettoverschuldung des Unternehmens bei 81,13 Milliarden Dollar.
Lassen Sie uns einige der Begriffe definieren, die wir im obigen Absatz verwendet haben. Kurzfristige Schulden sind der Teil der Schulden eines Unternehmens, der innerhalb eines Jahres fällig wird, während langfristige Schulden der Teil sind, der in mehr als einem Jahr fällig wird. Liquiditätsäquivalente umfassen Bargeld und alle liquiden Wertpapiere mit einer Laufzeit von 90 Tagen oder weniger. Gesamtverschuldung ist gleich kurzfristige Schulden plus langfristige Schulden minus Zahlungsmitteläquivalente.
Aktionäre sehen sich den Verschuldungsgrad an, um zu verstehen, wie hoch der finanzielle Leverage eines Unternehmens ist. Oracle hat eine Bilanzsumme von 130,31 Mrd. $, so dass der Verschuldungsgrad 0,7 beträgt. Als Faustregel gilt, dass ein Verschuldungsgrad von mehr als 1 darauf hinweist, dass ein erheblicher Teil der Schulden durch Vermögenswerte finanziert wird. Ein höherer Verschuldungsgrad kann auch darauf hindeuten, dass das Unternehmen bei einem Anstieg der Zinssätze einem Ausfallrisiko ausgesetzt sein könnte. Die Verschuldungsquoten variieren jedoch stark zwischen den einzelnen Branchen. So kann eine Schuldenquote von 25 % für eine Branche höher, für eine andere aber normal sein.
Warum Verschuldung wichtig ist
Neben dem Eigenkapital ist das Fremdkapital ein wichtiger Faktor in der Kapitalstruktur eines Unternehmens und trägt zu dessen Wachstum bei. Aufgrund der im Vergleich zum Eigenkapital niedrigeren Finanzierungskosten ist es eine attraktive Option für Führungskräfte, die sich Kapital beschaffen wollen.
Zinszahlungsverpflichtungen können sich auf den Cash-Flow des Unternehmens auswirken. Eigentümer von Eigenkapital können überschüssige Gewinne, die aus dem Fremdkapital erwirtschaftet werden, behalten, wenn Unternehmen das Fremdkapital für ihre Geschäftstätigkeit verwenden.
