Seagate-Aktie im Höhenflug – Analysten heben Kursziele an

Seagate legt im neuen Geschäftsjahr fulminant los. Der Spezialist für Datenspeicherlösungen verzeichnet Rekordmargen, ein kräftiges Wachstum und ein florierendes Cloud-Geschäft. Analysten überschütten den Konzern mit Lob und erhöhen die Kursziele. Es ist nicht verwunderlich, dass Seagate gleich doppelt profitiert: vom KI-Hype und vom Engpass im Speicherangebot.

Rekordmargen und Gewinnexplosion

Im ersten Quartal des Geschäftsjahres 2026 erreichte der Umsatz 2,63 Milliarden US-Dollar, was im Vergleich zum Vorjahr einem Anstieg von 21% entspricht. Die Bruttomarge erzielte mit 40,1% einen neuen Rekord für das Unternehmen, während die operative Marge auf 29% anwuchs. Seagate erreicht damit die Profitabilitätsniveaus von 2012: ein bedeutender Fortschritt nach Jahren, in denen man durch niedrige Speicherpreise unter Druck stand.

Der bereinigte Gewinn je Aktie lag bei 2,61 Dollar und übertraf die eigene Prognose deutlich. CEO William Mosley sprach von einem „starken Start ins neue Geschäftsjahr“ und kündigte eine Dividendenerhöhung um 3% an. Der freie Cashflow blieb mit 427 Millionen Dollar stabil, die Liquidität erhöhte sich auf 2,4 Milliarden Dollar.

Cloud-Kunden treiben das Geschäft

Den größten Schub liefert das Datacenter-Geschäft: 80% der Einnahmen stammen inzwischen aus dem Cloud-Segment, in dem Seagate unter anderem Hyperscaler wie Amazon, Microsoft und Oracle beliefert. Das Unternehmen profitierte von anhaltend hoher Nachfrage nach Speicherlösungen für KI-Anwendungen, Videoinhalte und Big Data.

Über 1 Million Mozaic-Laufwerke mit HAMR-Technologie (Heat-Assisted Magnetic Recording) wurden im Quartal ausgeliefert. Diese Laufwerke erreichen Kapazitäten von bis zu 36 Terabyte, doppelt so viel wie Standardmodelle. Fünf große Cloud-Service-Provider haben die Technologie bereits qualifiziert.

Seagate Technology PLC Aktie Chart

Analysten feiern Margenwende

Bank of America, Morgan Stanley und Wedbush hoben ihre Kursziele auf bis zu 290 Dollar an. Besonders gelobt wurden die Margenentwicklung und die operative Disziplin. Wedbush erwartet, dass die Bruttomarge ab 2026 noch einmal deutlich steigt, wenn neue Verträge unter günstigeren Konditionen abgeschlossen werden. Auch Cantor FitzGerald sprach von „beschleunigten Unternehmensperspektiven“, gestützt durch KI-getriebene Nachfrage.

Für das laufende Quartal erwartet Seagate einen Umsatz von rund 2,7 Milliarden Dollar – ein Plus von 16% im Jahresvergleich. Die operative Marge soll bei rund 30% liegen, der Gewinn je Aktie bei etwa 2,75 Dollar. Der Vorstand sieht den Speicherbedarf globaler Cloud-Kunden weiter wachsen und rechnet damit, dass die HAMR-Technologie 2026 die Hälfte aller ausgelieferten Speicherkapazität ausmachen wird.