Die Zahlen von Micron liefern auch dem Konkurrenten Sandisk neuen Rückenwind. Citi bekräftigt nach dem Quartalsbericht des Speicherchipherstellers seine Kaufempfehlung für die Aktie und bleibt bei einem Kursziel von 2.100 Dollar. Zuletzt schloss das Papier bei 1.739,89 Dollar, vorbörslich ging es leicht nach oben.
Micron setzt den Maßstab für NAND
Micron steigerte den NAND-Umsatz gegenüber dem Vorquartal um 42 Prozent. Die Preise zogen um rund 30 Prozent an, erwartet hatte der Markt etwa 20 Prozent. Zudem will Micron sein NAND-Angebot 2026 langsamer ausweiten als die gesamte Branche.
Für Citi ist das ein Signal für anhaltende Knappheit. Die Bank rechnet damit, dass die Bitauslieferungen der Branche 2027 und 2028 im mittleren zweistelligen Prozentbereich wachsen. Der Markt bleibe in beiden Jahren angebotsseitig begrenzt.
KI-Nachfrage als Treiber
Als Stütze für SanDisks Geschäft nennen die Analysten die Auslagerung des sogenannten KV-Cache auf Solid-State-Drives in KI-Rechenzentren. Das schafft zusätzliche Nachfrage nach schnellem Flash-Speicher.
Einen Wermutstropfen räumt Citi ein: Microns Angebotswachstum liegt über der eigenen Erwartung für das Branchenwachstum von SanDisk im mittleren Zehnerbereich. Die Bank bleibt dennoch konstruktiv. Sie verweist auf die Beständigkeit der Nachfrage und die Planungssicherheit durch nicht bindende Abnahmevereinbarungen mit Herstellern.
Fundamentale Stärke trägt die Rally
Die Kursentwicklung hat Substanz. Seit Jahresbeginn legte die Aktie rund 629 Prozent zu, die Marktkapitalisierung liegt bei etwa 255 Milliarden Dollar. Ein Momentum-Screening unter US-Großunternehmen hebt SanDisk als einzigen der Spitzenwerte hervor, bei dem der Kursanstieg durch Kennzahlen gedeckt ist.
Das Umsatzwachstum beträgt gut 175 Prozent, die Kapitalrendite fast 80 Prozent. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis von knapp 24 wirkt vor diesem Hintergrund moderat.
Auch andere Häuser reagierten positiv auf Micron. Morgan Stanley verwies auf eine Gewinnüberraschung von fünf Prozent, KeyBanc auf Prognosen über den Erwartungen. Für SanDisk bleibt Citis Ziel von 2.100 Dollar die Messlatte: Es liegt rund 21 Prozent über dem letzten Schlusskurs.
Sandisk-Aktie: Kaufen oder verkaufen?! Neue Sandisk-Analyse vom 01. Oktober liefert die Antwort:
Die neusten Sandisk-Zahlen sprechen eine klare Sprache: Dringender Handlungsbedarf für Sandisk-Aktionäre. Lohnt sich ein Einstieg oder sollten Sie lieber verkaufen? In der aktuellen Gratis-Analyse vom 01. Oktober erfahren Sie was jetzt zu tun ist.