Private Equity Boom: So können Investoren profitieren!

Private Equity zählt zu einem der Profiteure unter der Trump-Administration. Washington ist hinsichtlich privater- oder risikobehafteter Investmentvehikel (PE und VC) wirtschaftsliberal eingestellt und könnte der Branche durch Deregulierungen weiteren Rückenwind verschaffen. Und das obwohl die Branche schon seit Jahren überdurchschnittlich performt.

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So lässt sich direkt in P&E investieren

Vergleicht man nämlich beispielsweise den iShares Listed Private Equity ETF ab September 2009 mit dem iShares Core MSCI World, zeigt sich wie stark der PE-Sektor in den vergangenen Jahren Rendite erwirtschaftet hat. Mit über 583 Prozent Gesamtrendite über den Zeitraum outperformt der Index den Core MSCI World um über 100 Prozentpunkte.

L&G Artificial Intelligence UCITS ETF Chart

Das ist der aktuelle Stand

Über diesen ETF lässt sich also indirekt in die sogenannten „Private Markets“ investieren, die bisher in den USA durch die Finanzaufsicht SEC stark reguliert sind. So dürfen beispielsweise geschlossene Fonds nicht mehr als 15 Prozent ihres Vermögens in Hedgefonds oder Private-Equity Fonds investieren dürfen. Um Kleinanleger die in diese Fonds investieren vor möglichen Risiken ausreichend schützen zu können.

Stark reguliert

Fonds die beispielsweise höhere Anteile ihres Vermögens in private Unternehmen investieren sind nur für „akkreditierte Anleger“ zulässig. Beispielsweise Versicherungsgesellschaften, Banken oder in konkreter Form qualifizierte Einzelpersonen. Diese müssen dabei in der Regel ein Nettovermögen von mehr als eine Millionen Dollar aufweisen oder ein Einkommen von mehr als 200.000 Dollar.

Kommt unter Trump die Wende?

Diese beiden Mechanismen der „15 %-Begrenzung“ oder der „akkreditierten Anleger“ könnten in naher Zukunft abgeschwächt oder verändert werden und dadurch neue Investorengruppen für den PE-Bereich schaffen. Ein Fond der dabei stellvertretend für diese Entwicklung im privaten Sektor steht ist der ARK Venture Fund. Dieser investiert gezielt in frühphasige und oftmals disruptive Firmen wie im Bereich KI und das über private Mittel die zunehmend durch Privatanleger bereitgestellt werden.

Eine Strategie, die sich bewährt

Doch dieser Fond ist bisher nicht für internationale Nutzer verfügbar. Dementsprechend müssen sich deutsche Anleger nach anderen Möglichkeiten umsehen, um in einem ähnlichen Stil schon heute von den Technologien der Zukunft profitieren zu können. Daher habe ich drei ausgewählte ETF’s gefunden die eine ähnliche Anlagestrategie verfolgen und in den vergangenen Jahren den breiten Markt signifikant geschlagen haben. Dabei muss man jedoch bedenken, dass diese Fonds im Gegensatz zum amerikanischen Pendant nicht in private Unternehmen investieren– doch der Erfolg ist ein ähnlicher.

Diese Fonds schlagen den Markt

1. L&G Artificial Intelligence ETF

Der Fond investiert seit über sechs Jahren in die bekanntesten und erfolgreichsten Vertreter der Halbeliter-Branche. 60 verschiedene Positionen sind in dem Fond enthalten, der Bereich Software (39 %) und Halbleiter (25 %) machen gemeinsam einen Großteil des Fonds aus. Der Fond hat jedoch mit über 77 Prozent eine hohe US-Gewichtung, die aufgrund der aktuellen Entwicklungen in Washington mehr als kritische zu betrachten ist. Trotzdem hat der Index den breiten Markt über die letzten Jahre um knapp 30 Prozentpunkte geschlagen.

2.  ARK Innovation ETF

Dieser ETF ist erst im April 2024 aufgesetzt wurden und weist konzeptionell eine sehr ähnliche Struktur zum angesprochenen ARK Venture Fund auf. Der Fond investiert in 37 Positionen die sich durch disruptive Technologien auszeichnen. Das reicht von Tesla, Roblox und Circle bis hin zu CRISPR Therapeutics und Coinbase. Der Segmentmix ist hier auch vielfältiger, wobei der Finanzsektor und Softwarebereich mit 18 und 14 Prozent die höchsten Anteile stellen. Jedoch weist der Fond mit mehr als 90 Prozent einen noch höheren US-Anteil auf. Trotzdem generierte der Fond seit Zeichnung knapp 30 Prozent Rendite, der Core MSCI World gerade einmal 5,4 Prozent.

3. Invesco Technology S&P US Select Sector ETF

Dieser Fond investiert seit 2009 und ist damit nicht nur der Älteste von den genannten ETF’s sondern ist mit einem Fondsvolumen von 1,16 Milliarden Euro auch der Größte. Der Index investiert über sogenannte Total Return Swaps (TRS) in die Technologie-Unternehmen des S&P 500 mit einem Maximalgewicht von 20 % je Einzelwert. Dabei besitzt der Fond die Aktien nicht selbst, sondern erhält mögliche Kursgewinne und Dividende über einen Finanzkontrakt der die Performance abbildet. Mit dieser Strategie erwirtschaftete der Fonds seit Aufsetzung 2009 beeindruckende 760 Prozent Rendite und schlug den Core MSCI World um über 550 Prozent.