Anleger von Oxford Lane Capital erhalten für die kommenden Monate Planungssicherheit bei den Ausschüttungen. Das Unternehmen gab am Montag die monatlichen Dividenden für die Monate Oktober, November und Dezember 2026 bekannt. Damit setzt die Gesellschaft ihre Politik der regelmäßigen Gewinnbeteiligung fort, während gleichzeitig neue Schätzungen zum inneren Wert des Portfolios vorliegen.
Schätzungen zum Substanzwert und monatliche Zahlungen
Laut einer Mitteilung via GlobeNewsWire hat das Management die monatliche Ausschüttung für die Stammaktien auf 0,20 US-Dollar je Anteilsschein festgesetzt. Parallel dazu wurden die Dividenden für verschiedene Serien von Vorzugsaktien deklariert. Diese belaufen sich je nach Serie auf Beträge zwischen 0,125 US-Dollar und 0,172 US-Dollar.
Neben der Dividendenankündigung veröffentlichte Oxford Lane Capital am Montag eine erste Schätzung für den Net Asset Value (NAV) zum Stichtag 31. Juli 2026.
Das Management geht demnach von einer Spanne zwischen 10,51 US-Dollar und 10,81 US-Dollar je Aktie aus. Diese ungeprüfte Schätzung bewegt sich damit in einem ähnlichen Rahmen wie der geprüfte Wert zum Ende des vorangegangenen Quartals.
Die Aktie notiert am heutigen Donnerstag bei 9,26 US-Dollar, was einem leichten Rückgang von 0,4 % entspricht. Damit liegt der Titel derzeit etwa 3,6 % über seinem 50-Tage-Durchschnitt von 8,94 US-Dollar.
Operative Entwicklung im ersten Quartal
Bereits Ende Juli hatte das Unternehmen Einblicke in die Bilanz des zum 30. Juni 2026 abgeschlossenen ersten Geschäftsquartals gegeben. In diesem Zeitraum belief sich der NAV auf 10,74 US-Dollar je Aktie, was eine Steigerung gegenüber den 10,56 US-Dollar zum Ende des vorangegangenen Geschäftsjahres am 31. März bedeutete. Das Nettoinvestitionseinkommen nach GAAP-Standard wurde mit 50,2 Millionen US-Dollar oder 0,51 US-Dollar je Aktie ausgewiesen.
Das Kernergebnis (Core NII) lag mit 93,4 Millionen US-Dollar (0,95 US-Dollar je Aktie) deutlich darüber. Die Erhöhung des Nettovermögens aus dem operativen Geschäft betrug insgesamt 76,3 Millionen US-Dollar, was 0,78 US-Dollar je Aktie entspricht. Diese Entwicklung wurde unter anderem durch nicht realisierte Wertsteigerungen in Höhe von 54,5 Millionen US-Dollar gestützt, denen realisierte Verluste von 28,4 Millionen US-Dollar gegenüberstanden.
Dynamik am CLO-Markt und Portfolio-Renditen
Medienberichten zufolge verzeichnete das Portfolio von Oxford Lane Capital, das schwerpunktmäßig in Collateralized Loan Obligations (CLOs) investiert ist, zuletzt leichte Veränderungen bei den Renditekennziffern.
Die gewichtete durchschnittliche effektive Rendite auf das CLO-Eigenkapital sank zum 30. Juni auf 11,1 %, nachdem dieser Wert Ende Dezember des Vorjahres noch bei 13,8 % gelegen hatte. Auch die Cash-Distributionsrendite ging im selben Zeitraum von 19,0 % auf 16,7 % zurück.
Das Marktumfeld für CLOs zeigte sich im abgelaufenen Quartal insgesamt weniger volatil, aber auch weniger aktiv als im Vorquartal. Das Volumen der Neuemissionen lag bei rund 47 Milliarden US-Dollar, was einem Rückgang von etwa 8 Milliarden US-Dollar im Vergleich zum Vorquartal entspricht.
Besonders deutlich war die Abschwächung bei Refinanzierungen und Resets, deren Volumen von 74 Milliarden US-Dollar auf rund 56 Milliarden US-Dollar sank.
Trotz dieser Marktdynamik setzt Oxford Lane Capital weiterhin auf die Rückzahlung von Verbindlichkeiten. Vor gut drei Wochen wurde eine Teiltilgung von Schuldverschreibungen mit einem Zinssatz von 5,00 % und Fälligkeit im Jahr 2027 im Gesamtwert von 30 Millionen US-Dollar angekündigt.
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