Mit gezielten Portfoliomaßnahmen und ersten Schritten zur Neuausrichtung der Passivseite stellt Mutares die Weichen für die kommenden Monate. Die Beteiligungsgesellschaft kombiniert den vorzeitigen Rückkauf von Verbindlichkeiten mit dem Verkauf von Tochterunternehmen in zyklischen Sektoren. Im Mittelpunkt steht die schrittweise Reduzierung von Branchenrisiken im Portfolio sowie die Vorbereitung der anstehenden Refinanzierung.
Teilrückkauf vor geplanter Refinanzierung
Am Freitag kündigte Mutares ein Angebot zum teilweisen Rückkauf der ausstehenden, variabel verzinslichen Nordic-Anleihe 2023/2027 an. Das Papier weist ein nominales Gesamtvolumen von EUR 250.000.000,00 auf. Für den Rückkauf gilt eine Obergrenze von bis zu EUR 25.000.000,00, wobei das Unternehmen Gläubigern einen Preis von 100,00 % des Nominalwerts zuzüglich aufgelaufener Zinsen bietet.
Die Annahmefrist für das Angebot erstreckt sich vom 29. September bis zum 30. September um 16:00 Uhr CEST. Mutares beabsichtigt zudem, die gesamte Anleihe im vierten Quartal 2026 zu refinanzieren. Mit diesem Schritt bereitet das Management den Markt frühzeitig auf die Ablösung der bestehenden Zinsverbindlichkeiten vor und sichert sich finanziellen Spielraum.
Bereinigung bei Retail und Automotive
Flankiert wird die bilanzielle Neuordnung durch den Ausstieg aus Randaktivitäten. Am Mittwoch trennte sich Mutares von Prénatal Niederlande (Moeder & Kind B.V.). Die Anteile gingen an den amtierenden CEO Jochem van Bueren, wobei Vertragsunterzeichnung und Vollzug zeitgleich stattfanden.
Die Handelskette erzielt mit 34 Filialen sowie einer E-Commerce-Plattform rund 80 Millionen Euro Umsatz. Mutares begründete die Transaktion mit dem strategischen Ziel, das Engagement im Einzelhandel planmäßig zurückzufahren.
Dieser Schritt unterstreicht den Fokus auf liquiditätsorientierte Desinvestitionen. Indem das Unternehmen Sparten mit hohem Konsumrisiko abgibt, reduziert sich die Anfälligkeit gegenüber schwankenden Konsumausgaben im europäischen Markt.
Management-Buy-out bei Cimos und Börsenlage
Bereits am 18. September hatte Mutares die Veräußerung von Cimos gemeldet. Der Hersteller von Komponenten für Turbolader, Antriebsstränge und Elektrifizierung wurde von Mitgliedern des eigenen Managementteams übernommen, unterstützt von dem Investor Vero Automotive.
Cimos erwirtschaftet einen Jahresumsatz von rund 120 Millionen Euro. Auch diesen Verkauf ordnete Mutares in die gezielte Reduzierung der Aktivitäten im Segment Automotive & Mobility ein.
Am Aktienmarkt spiegelte sich der Umbau zuletzt verhalten wider. Am Freitag schloss das Papier mit einem Zuwachs von 1,9 Prozent bei 24,45 Euro. Seit Jahresanfang verzeichnet die Aktie jedoch einen Kursrückgang um 18 Prozent, womit der Titel den allgemeinen Bewertungsabschlägen im Sektor bislang nicht entkommen konnte.
Mutares-Aktie: Kaufen oder verkaufen?! Neue Mutares-Analyse vom 27. September liefert die Antwort:
Die neusten Mutares-Zahlen sprechen eine klare Sprache: Dringender Handlungsbedarf für Mutares-Aktionäre. Lohnt sich ein Einstieg oder sollten Sie lieber verkaufen? In der aktuellen Gratis-Analyse vom 27. September erfahren Sie was jetzt zu tun ist.