Mit einem Fondsvermögen von 8,1 Milliarden US-Dollar gehört der iShares MSCI World ETF zu den schwergewichtigen Industrieländerprodukten am Markt. Wer aber glaubt, 1.311 Positionen bedeuten echte Risikostreuung, sollte einen Blick auf die Spitze des Portfolios werfen.
Nvidia, Apple, Microsoft — drei Namen prägen den Kurs
Nvidia hält mit 6,36 Prozent den größten Einzelanteil im Fonds. Apple folgt mit 4,86 Prozent, Microsoft mit 3,21 Prozent. Amazon und Alphabet Class A kommen auf 2,85 beziehungsweise 2,59 Prozent.
Allein Nvidia, Apple und Microsoft zusammen stehen für einen zweistelligen Portfolioanteil. Bewegen sich diese Aktien, zieht der ETF mit — unabhängig davon, was die übrigen 1.300 Titel tun. Die formale Breite des Index täuscht über die enge Führungsstruktur hinweg.
Der Nettoinventarwert lag am 28. Mai bei 204,64 US-Dollar. Das Tagesvolumen belief sich auf rund 1,15 Millionen gehandelte Anteile — ein Zeichen für aktive Sekundärmarktumsätze. Die laufende Kostenquote beträgt 0,24 Prozent.
Wo der MSCI World aufhört
Der ETF bildet ausschließlich entwickelte Märkte ab. Schwellenländer fehlen. Das unterscheidet ihn klar vom iShares MSCI ACWI ETF, der mit 28,2 Milliarden US-Dollar Fondsvermögen, 2.270 Positionen und einer Kostenquote von 0,32 Prozent deutlich breiter aufgestellt ist.
Der MSCI World ETF liegt damit zwischen zwei Polen. Er ist diversifizierter als reine US-Large-Cap-Produkte. Er verzichtet aber auf Schwellenländerexposure — und ist günstiger als der ACWI, aber teurer als die billigsten Total-World-Produkte am US-Markt.
Das Kurs-Gewinn-Verhältnis des Portfolios liegt bei 25,96, das Kurs-Buchwert-Verhältnis bei 4,03. Beide Werte spiegeln die hohe Bewertung globaler Megacaps wider, die den Index dominieren.
Was die Konzentration bedeutet
Der MSCI World ETF ist kein reines Weltaktienprodukt. Er ist ein Industrieländerfonds mit starkem US-Gewicht und einer Spitze aus Technologie- und KI-nahen Titeln. Physische Aktienexponierung, halbjährliche Ausschüttung, Benchmark MSCI World Index — das Fondsprofil ist klar.
Solange Nvidia und Co. die Indexspitze halten, bleibt die Kursentwicklung des ETF eng an eine Handvoll US-Konzerne gebunden. Wer das weiß, kann das Produkt richtig einordnen. Wer es nicht weiß, hält möglicherweise weniger Streuung im Depot als gedacht.
iShares MSCI World ETF-Aktie: Kaufen oder verkaufen?! Neue iShares MSCI World ETF-Analyse vom 29. Mai liefert die Antwort:
Die neusten iShares MSCI World ETF-Zahlen sprechen eine klare Sprache: Dringender Handlungsbedarf für iShares MSCI World ETF-Aktionäre. Lohnt sich ein Einstieg oder sollten Sie lieber verkaufen? In der aktuellen Gratis-Analyse vom 29. Mai erfahren Sie was jetzt zu tun ist.
iShares MSCI World ETF: Kaufen oder verkaufen? Hier weiterlesen...