Willkommen zu einer neuen Ausgabe von Money Trail!
Jeden Samstag teile ich mit Ihnen die spannendsten Aktien- und Finanzstorys der Woche. Mein Name ist Felix Baarz, und ich bin seit über 15 Jahren als Wirtschaftsjournalist tätig.
Mit meiner Erfahrung als Reporter für internationale Finanzmärkte, unter anderem von der Wall Street in New York, möchte ich Ihnen fundierte Einblicke und Orientierung in einer immer komplexeren Finanzwelt bieten.
Mein Ziel ist es, Ihnen komplexe Themen einfach und klar zu erklären, damit Sie informierte Entscheidungen treffen können.
In der heutigen Ausgabe beschäftigen wir uns mit der beeindruckenden Transformation von Robinhood sowie Visa’s Expansionsstrategie im Bereich Stablecoins und Blockchain-Zahlungen.
Robinhood Q2 2025: Vom Meme-Stock zum Finanzkraftpaket
Der US-Broker Robinhood hat im zweiten Quartal 2025 ein beeindruckendes Wachstum hingelegt. Die Umsätze stiegen um 45 % im Vergleich zum Vorjahr auf 989 Millionen US-Dollar, während sich der Nettogewinn mehr als verdoppelte.
Besonders bemerkenswert: Das Unternehmen hat sich von einem reinen Trading-App-Anbieter zu einer breit diversifizierten Finanzplattform mit neun Geschäftsfeldern, die jeweils über 100 Millionen US-Dollar Umsatz erzielen, entwickelt.
Die stärksten Treiber des Wachstums waren:
Transaktionsbasierte Erlöse von 539 Mio. US-Dollar (+65 %), vor allem durch
- Kryptohandel (+98 %),
- Optionen (+46 %)
- und Aktienhandel (+65 %)
Zinserträge von 357 Mio. US-Dollar (+25 %), unterstützt durch ein Wachstum im Margin Book auf 9,5 Mrd. US-DollarGold-Abonnements und sonstige Erlöse von 93 Mio. US-Dollar, mit 3,48 Millionen zahlenden Kunden (13 % der Nutzerbasis)
Besonders hervorzuheben ist die operative Effizienz: Während die Kosten nur um 12 % stiegen, legten die Erlöse um 45 % zu, was zu einer EBITDA-Marge von 56 % führte – ein Wert, der selbst in der FinTech-Welt außergewöhnlich ist.
Dennoch bleibt die Aktie mit einem Kurs von 103,05 US-Dollar aus unserer Sicht deutlich überbewertet. Das Bewertungsmodell weist einen fairen Wert von rund 51,80 US-Dollar aus. Der Markt preist aktuell nahezu perfekte Umsetzung aller Expansions- und Innovationsprojekte ein – ein Szenario mit wenig Spielraum für Fehler.
Visa treibt Stablecoin-Integration voran
Visa hat seine Infrastruktur für digitale Zahlungen entscheidend ausgebaut:
- Unterstützung für drei neue Stablecoins (PayPal USD, USDG von Paxos und den Euro-Stablecoin EURC von Circle)
- Integration von zwei zusätzlichen Blockchains (Stellar und Avalanche) neben Ethereum und Solana
Diese „Multi-Coin- und Multi-Chain-Strategie“ positioniert Visa als zentralen Akteur im entstehenden Markt für blockchainbasierte Zahlungen.
Besonders durch die Kombination aus regulatorischer Klarheit (GENIUS Act in den USA) und wachsenden Marktvolumina von mittlerweile rund 266 Mrd. US-Dollar an Stablecoins entstehen neue Chancen für das Unternehmen.
Visa sieht hierin die Zukunft der globalen Zahlungsabwicklung: Schnellere, günstigere und regulatorisch abgesicherte Transaktionen, die auch Euro- und Multiwährungs-Settlements unterstützen.
Ausblick: Chancen und Risiken
Robinhood hat sich zu einem ernstzunehmenden Player im internationalen Finanzmarkt entwickelt, steht aber vor Herausforderungen wie regulatorischem Druck und hoher Bewertung.
Visa sichert sich mit seiner Multi-Chain-Strategie einen Platz an der Spitze des digitalen Zahlungsverkehrs, muss sich aber in einem schnell kompetitiver werdenden Umfeld behaupten.
Beide Entwicklungen zeigen: FinTech ist längst keine Nische mehr, sondern verändert die Finanzwelt nachhaltig.
Wir bleiben für Sie an diesem Thema dran und informieren Sie weiterhin über die spannendsten Entwicklungen in der KI-Wirtschaft.
Bleiben Sie gespannt auf die kommenden Entwicklungen und denken Sie daran:
Wissen ist der Schlüssel, um in einer komplexen Welt die richtigen Entscheidungen zu treffen.
Ich wünsche Ihnen ein wunderbares Wochenende!
Herzlichst,
Ihr Felix Baarz
Robinhood-Aktie: Kaufen oder verkaufen?! Neue Robinhood-Analyse vom 02. August liefert die Antwort:
Die neusten Robinhood-Zahlen sprechen eine klare Sprache: Dringender Handlungsbedarf für Robinhood-Aktionäre. Lohnt sich ein Einstieg oder sollten Sie lieber verkaufen? In der aktuellen Gratis-Analyse vom 02. August erfahren Sie was jetzt zu tun ist.
