Barclays hat die Aktie von Estée Lauder am heutigen Montag auf „Overweight“ hochgestuft und das Kursziel auf 108 US-Dollar angehoben. Im Handel reagierte der Wert mit Gewinnen: Der Kurs kletterte am Montag um 4,2 Prozent auf 85,16 Euro.
Breit angelegte Erholung stützt Ausblick
Verantwortlich für die optimistischere Einschätzung ist die breitere Erholung der Nachfrage. Im Abschlussquartal des Geschäftsjahres 2026 wuchsen erstmals seit dem Jahr 2022 nahezu alle Regionen und Produktkategorien auf organischer Basis. Einzige Ausnahme blieb das Haarpflegesegment, während die Bereiche Hautpflege, Make-up und Düfte zulegen konnten.
Besonderes Augenmerk richten Beobachter auf den asiatischen Markt. Nach einer längeren Schwächephase stieg der Jahresumsatz in Festlandchina um neun Prozent. Zuwächse verzeichnete der Konzern dort vor allem in der Hautpflege sowie bei Düften. Diese Entwicklung gilt als wichtiger Schritt für eine nachhaltige Erholung im Geschäftsjahr 2027.
Sanierungsmaßnahmen und Margenperspektiven
Die operative Neuausrichtung des Kosmetikkonzerns beginnt sich auch in den Finanzkennzahlen niederzuschlagen. Neben der Belebung im Reisegeschäft sollen strukturelle Anpassungen im Betriebsmodell zusätzliche Mittel für Reinvestitionen in die Marken freisetzen. Langfristig halten die Analysten von Barclays eine operative Marge von über 15 Prozent für erreichbar.
Im vierten Quartal des Geschäftsjahres 2026 übertraf das Unternehmen mit einem bereinigten Ergebnis je Aktie von 0,39 US-Dollar die Markterwartungen. Der Quartalsumsatz erreichte 3,63 Milliarden US-Dollar. Über das gesamte Geschäftsjahr 2026 hinweg summierte sich der Nettoumsatz auf 15,049 Milliarden US-Dollar.
Um die Profitabilität weiter abzusichern, treibt das Management das laufende Sparprogramm voran. Gleichzeitig behält der Konzern Marken wie Too Faced, Smashbox und Dr. Jart+ im Portfolio, führt diese jedoch mit verkleinerten Teams weiter, um Kosten zu senken und Abläufe zu straffen.
Für das Geschäftsjahr 2027 peilt das Management ein organisches Umsatzwachstum von drei bis fünf Prozent an. Andere Beobachter bleiben bei der Bewertung vorsichtiger: Das Analysehaus Bernstein stuft die Aktie mit „Market Perform“ bei einem Kursziel von 106 US-Dollar ein. An den Märkten liegt die Notierung nun 7,3 Prozent über ihrem 200-Tage-Durchschnitt.
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