Der Halbleiterausrüster Applied Materials hat starke Ergebnisse für das dritte Quartal des Geschäftsjahres 2026 vorgelegt und damit die Prognosen der Analysten übertroffen. Trotz neuer Rekordwerte beim Umsatz und Gewinn sowie eines optimistischen Ausblicks auf das laufende Quartal reagiert der Markt verhalten. Im heutigen Handel verzeichnet die Aktie einen Rückgang von 4,4 % auf 442,05 €.
Rekordquartal durch KI-Nachfrage und Advanced Packaging
Im abgelaufenen dritten Quartal steigerte das Unternehmen seinen Umsatz im Vergleich zum Vorjahr um 25 % auf 9,12 Milliarden US-Dollar. Der bereinigte Gewinn pro Aktie kletterte um 41 % auf 3,50 US-Dollar und lag damit zehn Cent über dem Marktkonsens.
CEO Gary Dickerson verwies in diesem Zusammenhang auf die anhaltend hohe Nachfrage durch künstliche Intelligenz, die im Berichtszeitraum unter anderem den Start von mehr als zehn neuen Fabrikprojekten begünstigte.
Ein wesentlicher Wachstumstreiber war das Segment Advanced Packaging, das ein Plus von über 70 % verzeichnete. Zuvor war das Management lediglich von einem Wachstum in dieser Sparte von rund 50 % ausgegangen. Diese Technologie gilt als entscheidend für die Leistungssteigerung moderner KI-Chips.
Parallel dazu kündigte CFO Brice Hill an, dass das Unternehmen plant, seine Produktionskapazitäten bis zum Jahr 2028 zu verdoppeln, um der steigenden Nachfrage nach Halbleiterfertigungsanlagen gerecht zu werden.
Regionaler Wandel und vorsichtige Marktstimmung
Trotz der positiven Geschäftszahlen blicken Anleger auf die Verschiebung der regionalen Umsatzanteile. Der Anteil des China-Geschäfts am Gesamtumsatz sank auf 27 bis 28 %, nachdem er im Vorjahreszeitraum noch bei 35 % gelegen hatte. Dieser Rückgang überschattete teilweise die starken operativen Fortschritte in anderen Bereichen. Medienberichten zufolge trug dies zur Skepsis an der Wall Street bei, was zu dem Kursdruck im heutigen Handel führte.
Dennoch bleibt die langfristige Performance des Wertpapiers beachtlich: Seit Jahresbeginn konnte das Papier um 97 % zulegen. Analysten bewerten die Aktie im Konsens weiterhin als moderates Kaufobjekt („Moderate Buy“) und rufen ein durchschnittliches Kursziel von 640,17 US-Dollar auf.
Für das vierte Quartal stellt Applied Materials einen Umsatz von etwa 10,25 Milliarden US-Dollar und einen Gewinn pro Aktie von 4,02 US-Dollar in Aussicht, wobei die Spanne für das Ergebnis je Aktie zwischen 3,82 und 4,22 US-Dollar liegt.
Institutionelle Bewegungen und Dividendenankündigung
Im zweiten Quartal zeigten sich institutionelle Investoren mit unterschiedlichen Strategien. Während Fifth Third Bancorp seine Beteiligung um 17,4 % auf rund 753.434 Aktien ausbaute, reduzierte HighTower Advisors seine Position leicht um 4 %. Insgesamt befinden sich etwa 80,56 % der Anteile in der Hand institutioneller Anleger. Insiderverkäufe summierten sich in den vergangenen 90 Tagen auf ein Volumen von rund 169,7 Millionen US-Dollar.
Für kurzfristig orientierte Anleger ist zudem der anstehende Dividendentermin relevant. Das Unternehmen schüttet eine Dividende von 0,53 US-Dollar pro Aktie aus. Um dividendenberechtigt zu sein, müssen Anleger das Papier vor dem Ex-Tag am kommenden Donnerstag, den 20. August, im Depot halten.
Die Auszahlung erfolgt planmäßig am 10. September. Angesichts eines Rekord-Backlogs und einer angehobenen Markterwartung für Halbleiterausrüstungen im Gesamtjahr 2026 bleibt die fundamentale Lage des Unternehmens trotz der heutigen Kursverluste stabil.
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