Monster Beverage: Diese Aktie hat noch viel Energie!

Monster Beverage ist einer der dominierenden Player im globalen Markt für Energy Drinks. Mit Kultmarken wie Monster Energy, Reign und Bang Energy hat sich das US-Unternehmen tief im Extremsport- und Gaming-Sektor verankert. Jetzt zeigt die Aktie wieder Stärke und hat seit Jahresbeginn über 20% zugelegt – doch was steckt wirklich dahinter?

Marktführer mit aggressiver Marketing-Power

Monster steht für grelle Dosen, starke Marken und hohes Tempo – auch an der Börse. In den USA liegt der Marktanteil bei über 35% und hat zuletzt sogar Red Bull überholt. Möglich macht das ein Werbeetat von über 750 Mio. USD pro Jahr, der weltweit für Sichtbarkeit sorgt.

Wichtig: Trotz hoher Ausgaben bleibt die Effizienz bemerkenswert. Die Marketingkosten liegen unter 20% der Bruttomarge – ein Wert, den Wettbewerber kaum erreichen.

Coca-Cola als Rückenwind

Seit 2015 ist Coca-Cola mit rund 20% an Monster beteiligt – nicht nur als stiller Teilhaber, sondern auch als strategischer Partner. Coca-Cola übernimmt Vertrieb und Logistik in über 100 Ländern. Die Folge: Monster spart massiv bei Infrastrukturinvestitionen und kann sich auf Produktentwicklung und Marketing fokussieren. Das senkt die Capex-Quote auf unter 7% – ein beachtlicher Wert.

Hohe Margen und kaum Schulden

Mit einer Bruttomarge von 54,6% und einer EBIT-Marge von 28% gehört Monster zu den profitabelsten Getränkeherstellern weltweit. Noch beeindruckender: Die Netto-Marge liegt bei stabilen 20% – weit über Branchenschnitt.

Und: Monster ist fast schuldenfrei. Mit gerade mal 199 Mio. USD langfristiger Verbindlichkeiten bei einem Eigenkapital von 6,5 Mrd. USD ist das Unternehmen äußerst solide aufgestellt.

Wachstumspotenzial bleibt vorhanden

Zwar hat sich das Wachstumstempo zuletzt etwas abgeschwächt, doch Analysten erwarten bis 2027 ein Gewinnwachstum von über 12% jährlich. Die Branche selbst soll mit gut 8% pro Jahr wachsen – und Monster hat das Potenzial, diesen Wert zu übertreffen.

Monster Beverage Corporation Aktie Chart

Bewertung nicht billig – aber fair

Der aktuelle Bewertungs-Multiplikator liegt bei etwa 34x Gewinn, was auf den ersten Blick hoch erscheint. Doch im historischen Vergleich bewegt sich die Bewertung im Rahmen (10-Jahresschnitt 38,4x) – vor allem angesichts der Wachstumschancen und Finanzstärke. Kurse um 55 USD gelten als günstig, oberhalb von 70 USD könnte es allerdings charttechnisch eng werden.

Risiken im Blick behalten

Monster ist stark, aber nicht unangreifbar. Die Branche steht regelmäßig wegen Gesundheitsbedenken in der Kritik. Zudem hängt der Großteil des Umsatzes noch immer an der Kernmarke „Monster Energy“. Ein regulatorischer Eingriff oder Reputationsschaden könnte empfindlich treffen.