Liste der Gläubiger von 3 Arrows Capital

Erst im März 2022 verwaltete das Unternehmen 3AC ein Vermögen von rund 10 Milliarden Dollar. Jetzt schuldet das Unternehmen einer langen Liste von Gläubigern etwa 3,5 Milliarden Dollar.

Die Veröffentlichung der Liste der größten Gläubiger am vergangenen Montag hat die Krypto-Gemeinschaft weiter schockiert. Die Aufstellung war in einem 1.157-seitigen Dokument enthalten, das von Teneo eingereicht wurde, dem Unternehmen, das die Liquidation von 3AC beaufsichtigen soll. Manche der Informationen waren bereits öffentlich, wie zum Beispiel die 661 Millionen Dollar von Voyager Digital, aber diese Liste enthüllte noch größere Gläubiger. Die Enthüllung zeigte, dass der Krypto-Broker Genesis eine Forderung in Höhe von 1,2 Milliarden Dollar gegenüber 3AC angemeldet hat. Dies geschah, nachdem das Unternehmen weitere 1,14 Milliarden Dollar an Vermögenswerten liquidiert hatte, was bedeutet, dass 3AC dem Unternehmen insgesamt mehr als 2,34 Milliarden Dollar schuldete. Die Muttergesellschaft von Genesis, die Digital Currency Group, übernahm die gesamte verbleibende Forderung in Höhe von 1,2 Milliarden Dollar.

Noch am selben Tag, an dem das Dokument veröffentlicht wurde, behauptete ein anderer Gläubiger, Soldman Gachs auf Twitter, dass sogar der umstrittene Mitbegründer Zhu Su eine Klage gegen sein eigenes Unternehmen in Höhe von 5 Millionen Dollar eingereicht habe. Außerdem behauptete er, dass Chen Kaili Kelly, die Ehefrau eines anderen Mitbegründers, Kyle Davies, eine Forderung in Höhe von 66 Millionen Dollar angemeldet hat.

Gläubigerliste von 3 Arrows Capital

Wie konnte 3 Arrows Capital zusammenbrechen?

Der Zusammenbruch von 3 Arrows Capital ist nicht wirklich überraschend, wenn man sieht, was das Unternehmen mit seinen Mitteln gemacht hat. Die Strategie des Unternehmens bestand darin, Geld von Gläubigern zu leihen und in meist kleine und aufstrebende Kryptounternehmen und -projekte zu investieren. Diese schockierend risikoreiche Strategie wurde durch die Glaubwürdigkeit des Fonds in den Schatten gestellt. Der Fonds existiert seit etwa einem Jahrzehnt, sodass die Krypto-Community davon ausging, dass er wusste, was er tat.

Der wahrscheinlich direkte Grund für die Insolvenz von 3AC war der Absturz von terraUSD und Luna-Kryptowährungen, der die Anleger über 60 Milliarden Dollar kostete. 3AC erklärte, dass es nur 200 Millionen Dollar in Luna investiert hatte, aber andere in der Branche behaupten, dass das Engagement des Fonds fast dreimal so hoch gewesen sei. Der Kollaps von Luna war wahrscheinlich nur der letzte Strohhalm, an dem der Fonds aufgrund seiner extrem überzogenen und übermäßig fremdfinanzierten Position zerbrach. Vielleicht führte er nur zum ersten oder zweiten Nachschuss, der wiederum zu weiteren Nachschüssen führte, bis 3AC zahlungsunfähig war und 3,2 Milliarden Dollar Schulden hatte.

Was macht 3 Arrows Capital als nächstes?

Vereinfacht gesagt, werden die verbleibenden Vermögenswerte von 3 Arrows Capital liquidiert und unter den verbleibenden Gläubigern aufgeteilt. Die Folgen, die der Zusammenbruch von 3AC für den Kryptomarkt mit sich brachte, sind jedoch wahrscheinlich noch nicht vorbei. Die komplette Liste der Gläubiger wurde noch nicht veröffentlicht, obwohl es wahrscheinlich ist, dass die meisten der größten Gläubiger in dieser Liste enthalten sind. Auch gibt es immer noch mehrere große Fonds, die mit ähnlich riskanten Strategien investieren.

So scheint zum Beispiel Tether oder USDT, der mit großem Abstand größte Stablecoin der Welt, etwas Ähnliches zu tun. Aufgedeckt wurde dies, als Tether das letzte Mal Informationen über den Inhalt seiner Reserven, die zur Stützung der Bindung an den USD verwendet werden, veröffentlichte, als es vom New Yorker Generalstaatsanwalt dazu gezwungen wurde, nachdem es jahrelang über seine Reserven gelogen hatte. Ungefähr die Hälfte der Reserven (im Wert von viel mehr, als 3AC jemals verwaltet hat) waren in Form von Commercial Paper, einer riskanten Form von unbesicherten Schulden. Das Unternehmen gab nicht einmal an, welche Unternehmen es beliehen hat. Seitdem diese Information bekannt wurde, konnte Tether Abhebungen durch ein paar kleine Bankgeschäfte einlösen, aber das wird vielleicht nicht immer der Fall sein. Hoffentlich hat der Kryptomarkt aus dem Zusammenbruch von 3AC eine schmerzhafte, aber äußerst wichtige Lektion in Bezug auf die Hebelwirkung gelernt, sodass sich so etwas nicht wiederholen wird.

Dieser Beitrag erschien zuerst auf Benzinga:

https://www.benzinga.com/money/list-of-3-arrows-capital-creditors