Johnson & Johnson: Schuldenstand aktuell!

In den letzten drei Monaten gingen die Aktien von Johnson & Johnson (NYSE:JNJ) um 6,13% zurück. Bevor wir die Bedeutung der Schulden verstehen, wollen wir uns ansehen, wie hoch die Schulden von Johnson & Johnson sind.

Die Schulden von Johnson & Johnson; Johnson hat

Basierend auf der Bilanz von Johnson & Johnson zum 23. Oktober 2020 belaufen sich die langfristigen Schulden auf 32,68 Milliarden USD und die kurzfristigen Schulden auf 5,08 Milliarden USD, was einer Gesamtverschuldung von 37,76 Milliarden USD entspricht. Bereinigt um Bargeldäquivalente in Höhe von $18,96 Milliarden liegt die Nettoverschuldung des Unternehmens bei $18,79 Milliarden.

Lassen Sie uns einige der Begriffe definieren, die wir im obigen Absatz verwendet haben. Kurzfristige Schulden sind der Teil der Schulden eines Unternehmens, der innerhalb eines Jahres fällig ist, während langfristige Schulden der Teil sind, der nach mehr als einem Jahr fällig wird. Zahlungsmitteläquivalente umfassen Bargeld und alle liquiden Wertpapiere mit Fälligkeiten von 90 Tagen oder weniger. Die Gesamtverschuldung ist gleich der kurzfristigen Verschuldung plus der langfristigen Verschuldung abzüglich der Barmitteläquivalente.

Verschuldungsgrad

Um den Grad der finanziellen Hebelwirkung zu verstehen, die ein Unternehmen hat, betrachten die Aktionäre den Verschuldungsgrad. Unter Berücksichtigung der Gesamtaktiva von Johnson & Johnson in Höhe von 170,69 Milliarden US-Dollar liegt der Verschuldungsgrad bei 0,22. Im Allgemeinen bedeutet ein Verschuldungsgrad von mehr als eins, dass ein großer Teil der Schulden durch Vermögenswerte finanziert wird. Mit dem Anstieg des Verschuldungsgrades steigt auch das Risiko eines Kreditausfalls, falls die Zinssätze steigen sollten. Verschiedene Branchen haben unterschiedliche Toleranzschwellen für Schuldenquoten. Eine Schuldenquote von 35% könnte für eine Branche höher und für eine andere normal sein.

Warum schauen Aktionäre auf Schulden?

Neben dem Eigenkapital ist die Verschuldung ein wichtiger Faktor in der Kapitalstruktur eines Unternehmens und trägt zu dessen Wachstum bei. Aufgrund seiner im Vergleich zum Eigenkapital niedrigeren Finanzierungskosten wird es zu einer attraktiven Option für Führungskräfte, die versuchen, Kapital zu beschaffen.

Aufgrund von Zinszahlungsverpflichtungen kann der Cash-Flow eines Unternehmens jedoch beeinflusst werden. Ein finanzieller Hebel ermöglicht es Unternehmen auch, zusätzliches Kapital für den Geschäftsbetrieb einzusetzen, so dass die Anteilseigner überschüssige Gewinne, die durch das Fremdkapital erwirtschaftet wurden, behalten können.