Hochtief Aktie – Wirklich?

Für die Aktie Hochtief aus dem Segment „Bauwesen“ wird an der heimatlichen Börse Xetra am 11.06.2021, 03:33 Uhr, ein Kurs von 65.64 EUR geführt.

Hochtief haben wir in einer hausinternen Analyse nach den 8 bedeutendsten Faktoren auf Basis der aktuellen Daten bewertet. Daraus resultiert jeweils eine Bewertung als „Buy“, „Hold“ oder „Sell“. Diese 8 unterschiedlichen Einzelfaktoren führen dann zu einer konsolidierten Gesamteinschätzung der Aussichten für die Aktie.

1. Branchenvergleich Aktienkurs: Im Vergleich zur durchschnittlichen Jahresperformance von Aktien aus dem gleichen Sektor („Industrie“) liegt Hochtief mit einer Rendite von -18,25 Prozent mehr als 75 Prozent darunter. Die „Bauwesen“-Branche kommt auf eine mittlere Rendite in den vergangenen 12 Monaten von 11,07 Prozent. Auch hier liegt Hochtief mit 29,31 Prozent deutlich darunter. Diese Entwicklung der Aktie im vergangenen Jahr führt zu einem „Sell“-Rating in dieser Kategorie.

2. Sentiment und Buzz: Hochtief lässt sich auch über einen längeren Zeitraum hinsichtlich der Anzahl der Wortbeiträge (der Diskussionsintensität) und der Rate der Stimmungsänderung beobachten und auswerten. Daraus ergeben sich interessante Rückschlüsse über das langfristige Stimmungsbild der vergangenen Monate. Konkret: Die Aktie hat dabei die übliche Aktivität im Netz hervorgebracht. Dies deutet auf eine mittlere Diskussionsintensität hin und erfordert eine „Hold“-Einstufung. Die Rate der Stimmungsänderung weist eine Veränderung zum Negativen auf, was eine Einschätzung als „Sell“-Wert entspricht. In der Gesamtbewertung ergibt sich damit für Hochtief in diesem Punkt die Einstufung: „Sell“.

3. Relative Strength Index: Der Relative Strength Index, abgekürzt als RSI, indiziert die Bewegungen von Aktienkursen innerhalb von 7 Tagen, indem die Aufwärtsbewegungen auf die Anzahl der Bewegungen in Bezug gesetzt werden. Die Normspanne reicht von 0 bis 100, Der RSI der Hochtief liegt bei 73,45, womit die Situation als überkauft betrachtet wird. Daraus resultiert eine Bewertung als „Sell“. Der RSI25 dehnt den Berechnungszeitraum auf 25 Tage aus. Der RSI für die Hochtief bewegt sich bei 77,44. Dies gilt als Indikator für eine überkaufte Situation, der ein „Sell“ zugeodnert wird. Insgesamt vergeben wir daher für diese Kategorie die Einstufung „Sell“.

4. Fundamental: Das aktuelle Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von Hochtief liegt bei einem Wert von 12,42. Die Aktie liegt damit im Vergleich zu Werten aus der Branche „Bauwesen“ (KGV von 40,18) unter dem Durschschnitt (ca. 69 Prozent). Aus Sicht fundamentaler Kriterien ist Hochtief damit unterbewertet und erhält folglich eine „Buy“-Bewertung auf dieser Stufe.

5. Dividende: Derzeit schüttet Hochtief höhere Dividenden aus als der Durchschnitt der Branche Bauwesen. Der Unterschied beträgt 3,77 Prozentpunkte (5,95 % gegenüber 2,18 %). Wegen dieser großen Differenz erhält die Dividendenpolitik der Aktie die Einstufung „Buy“.

6. Technische Analyse: Der aktuelle Kurs der Hochtief von 65,64 EUR ist mit -12,42 Prozent Entfernung vom GD200 (74,95 EUR) aus Sicht der charttechnischen Bewertung ein „Sell“-Signal. Demgegenüber weist der GD50, der die mittlere Kursentwicklung aus 50 Tagen beziffert, einen Kurs von 73,85 EUR auf. Das bedeutet für den Aktienkurs, dass ein „Sell“-Signal vorliegt, da der Abstand -11,12 Prozent beträgt. Unter dem Strich wird der Kurs der Hochtief-Aktie als „Sell“ bewertet, wenn der Durchschnitt aus 50 und 200 Tagen als Grundlage herangezogen wird.

7. Analysteneinschätzung: Hochtief erhielt in den vergangenen zwölf Monaten insgesamt 4 Analystenbewertungen.Die durchschnittliche Bewertung des Wertpapiers ist dabei „Buy“ und setzt sich aus 2 „Buy“-, 2 „Hold“- und 0 „Sell“-Meinungen zusammen. Der Blick auf den zurückliegenden Monat verrät. 0 Buy, 2 Hold- und 0 Sell-Empfehlungen liegen aus der jüngsten Zeit vor. Damit gilt die Aktie kurzfristig aus institutioneller Sicht als „Hold“-Titel. Aufgrund des Durchschnitts der Kursprognose von (86,81 EUR für das Wertpapier ergibt sich ein Aufwärtspotential von 32,26 Prozent (ausgehend vom letzten Schlusskurs, 65,64 EUR), folgt man der Meinung der Analysten. Dies stellt also eine „Buy“-Empfehlung dar. Hochtief erhält für diesen Abschnitt in Summe damit eine „Buy“-Bewertung.

8. Anleger: Aktienkurse lassen sich neben den harten Faktoren wie Bilanzdaten auch durch weiche Faktoren wie die Stimmung einschätzen. Unsere Analysten haben Hochtief auf sozialen Plattformen betrachtet und gemessen, dass die Kommentare bzw. Befunde überwiegend negativ gewesen sind. Zudem haben die Nutzer der sozialen Medien rund um Hochtief in den vergangenen zwei Tagen vor allem negative Themen aufgegriffen. Damit erhält die Aktie für diese Betrachtung die Einstufung „Sell“. Desweiteren wurde diese Analyse durch die Betrachtung von Handelssignalen angereichert. Dabei stehen acht konkret berechnete Signale zur Verfügung (8 „Sell“, 0 „Buy“), woraus sich auf der Ebene der Handelssignale eine „Sell“ Bewertung ergibt. Damit kommt die Redaktion zu dem Befund, dass Hochtief hinsichtlich der Stimmung als „Sell“ eingestuft werden muss.

Damit erhält die Hochtief-Aktie (insgesamt über alle 8 bewerteten Faktoren betrachtet) ein „Hold“-Rating.