Internationale Hedgefonds nehmen verstärkt deutsche Aktien ins Visier, um auf fallende Kurse zu setzen. Am heutigen Montag (11.11.2019) standen bei 15 Aktien Veränderungen und bei einer Aktie ein neuer Aufbau von Netto-Leerverkaufspositionen im Mittelpunkt.
Marshall Wace mit vielen Leerverkaufspositionen
Millennium Management baute seine Short-Position bei Hugo Boss deutlich aus. Auch bei den Aktien von Leoni und K+S erfolgte ein Aufbau um 0,16 Prozent (ENA Investment Capital) bzw. 0,09 Prozent (Millennium Capital). Entsprechend der aktuellen Marktkapitalisierung von Leoni beziffert sich diese Veränderung auf einen absoluten Wert von 670,9 Tsd Euro. Bei K+S entsprach es einem Wert von 2,3 Mio Euro. Renaissance baut bei der Aktie von Gerry Weber eine neue Short-Position im Wert von 4,3 Tsd Euro (+9,8 Prozent) auf. Im Vergleich zu anderen Hedgefonds meldete Marshall Wace die meisten Veränderungen bei Netto-Leerverkaufspositionen.
Nachfolgend alle aktuellen Veränderungen (prozentual und absolut) sowie neue Positionen von Hedgefonds.
Alle Netto-Veränderungen*, die am 11.11.2019 gemeldet wurden:
| 1. | Hugo Boss | +0,26 Prozent | 7,3 Mio Euro | Millennium Management |
| 2. | Leoni | +0,16 Prozent | 670,9 Tsd Euro | ENA Investment Capital |
| 3. | K+S | +0,09 Prozent | 2,3 Mio Euro | Millennium Capital |
| 4. | Klöckner | +0,09 Prozent | 501,4 Tsd Euro | Marshall Wace |
| 5. | Koenig & Bauer | +0,09 Prozent | 481 Tsd Euro | Marshall Wace |
| 6. | Bilfinger | +0,01 Prozent | 138,3 Tsd Euro | Marshall Wace |
| 7. | Knorr-Bremse | -0,02 Prozent | -2,9 Mio Euro | Millennium Management |
| 8. | Deutsche Bank | -0,05 Prozent | -7,1 Mio Euro | Caxton |
| 9. | ProSiebenSat1 | -0,06 Prozent | -1,9 Mio Euro | Squarepoint Ops |
| 10. | Invesco DB Agriculture | -0,07 Prozent | -274,4 Tsd US-Dollar | Qube Research |
| 11. | Nordex | -0,08 Prozent | -974,6 Tsd Euro | Marshall Wace |
| 12. | Dürr | -0,09 Prozent | -1,9 Mio Euro | SFM UK Management |
| 13. | Lanxess | -0,09 Prozent | -5,9 Mio Euro | Millennium Management |
| 14. | Huya | -0,1 Prozent | -5,5 Mio US-Dollar | D1 Capital LP Dover |
| 15. | Lanxess | -0,15 Prozent | -9,9 Mio Euro | Citadel Europe |
Neue Netto-Leerverkaufspositionen, die am 11.11.2019 gemeldet wurden:
| 1. | Gerry Weber | +9,8 Prozent | +4,3 Tsd Euro | Renaissance |
Ein signifikanter Aufbau von Leerverkaufspositionen kann ein wichtiges Signal für Anleger sein, schließlich rechnen die Leerverkäufer mit fallenden Kursen. Umgekehrt kann ein verstärkter Rückzug eines Hedgefonds aus den Shortpositionen ein Indiz dafür sein, dass wieder mit steigenden Kursen gerechnet wird.
*Die Netto-Veränderung gibt an, um wie viele Prozentpunkte sich die Netto-Leerverkaufspositionen zu einer Aktie verändert haben. Die absolute Veränderung bezieht sich immer auf die Marktkapitalisierung zum Zeitpunkt der Veröffentlichung dieser Meldung.
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Hintergrund: Leerverkäufer (auch Short-Seller genannt) sind dazu verpflichtet, ihre Netto-Leerverkaufspositionen offenzulegen, sofern sie gewisse Schwellenwerte überschreiten; das gilt auch bei Veränderungen oder einer Auflösung der Netto-Leerverkaufsposition. Eine Netto-Leerverkaufsposition liegt vor, wenn die Zahl der aktuell gehaltenen Short-Positionen zu einer Aktie die Zahl der gehaltenen Long-Positionen übersteigt. In Deutschland erfolgt die Offenlegung im Bundesanzeiger und zwar bis spätestens 15:30 Uhr am nächsten Handelstag, an dem die Netto-Leerverkaufsposition entstanden ist oder verändert/geschlossen wurde.
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