Bitcoin: Könnte der Betrieb komplett gestoppt werden?

Bitcoin-Experte erklärt, wie und warum Regierungen die Apex-Kryptowährung zensieren könnten.

Giacomo Zucco, ein berühmter Bitcoin (CRYPTO: BTC) Maximalist, der mit der Netzwerkinfrastruktur der Blockchain bestens vertraut ist, bot seine Einblicke in die erste Kryptowährung der Welt und wie Regierungen auf der ganzen Welt, deren Betrieb stoppen oder einschränken könnten.

BTC-Blockchain ist nicht perfekt

Bitcoin ist wohl die dezentralisierteste und zuverlässigste Blockchain, mit über 15.509 öffentlichen Knoten (Stand: Redaktionsschluss) und einer kompromisslosen Gemeinschaft, die mit Zähnen und Klauen dafür kämpft, dass ihr Protokoll seine ursprünglichen Cypherpunk-Ideale beibehält.

Diese Blockchain ist nicht unfehlbar, und mächtige Akteure wie Nationalstaaten könnten in der Lage sein, die Freiheit ihrer Nutzer stark einzuschränken oder sie sogar völlig unbrauchbar zu machen. Aber die Bitcoin-Gemeinschaft ist gegen solche Angriffe nicht wehrlos.

Auf die Frage, wie Regierungen Bitcoin-Miner dazu zwingen könnten, Netzwerktransaktionen zu zensieren, erklärte Zucco zwei verschiedene Möglichkeiten, wie sie ihre Regeln schreiben könnten. Die erste würde von konformen Minern verlangen, Transaktionen auszuschließen, die auf der schwarzen Liste der nicht verbrauchten Transaktionsausgaben (UTXOs) — oder, einfach ausgedrückt, Salden — in den Blöcken, die sie schürfen, stehen. Im zweiten Fall könnten die Regierungen die Miner dazu zwingen, alle neuen Blöcke, die verbotene Transaktionen enthalten, zu verwaisen.

Das erste Szenario

Wenn die Miner gezwungen wären, nur UTXOs aus ihren Blöcken auszuschließen, wären die Auswirkungen einer solchen Gesetzgebung relativ begrenzt. Denn selbst wenn konforme Miner den größten Teil der Bitcoin-Hashrate kontrollieren würden, würden immer noch gelegentlich nicht-konforme Blöcke produziert werden, was bedeutet, dass UTXOs auf der schwarzen Liste sich einfach langsamer bewegen würden als nicht-konforme — wie viel langsamer, hängt davon ab, wie viel der Hashrate konform ist.

Ein solches System würde auch bedeuten, dass diejenigen, die nicht konforme UTXOs senden, höhere Gebühren zahlen müssten, um den reduzierten Blockraum zu konkurrieren, der für solche Transaktionen zur Verfügung steht. Das wiederum würde den Anreiz erhöhen, nicht konforme Transaktionen zu verarbeiten. Zucco meinte, es sei schwer nachzuprüfen, ob nicht sogar regulierte Miner gelegentlich vorübergehend die Art und Weise, wie sie nicht konforme Transaktionen verarbeiten, ändern.

Diese Bedrohung ist jetzt besonders relevant, da ein schnell wachsender Anteil der Bitcoin-Hashrate von börsennotierten Unternehmen kontrolliert wird. Im April wurde berichtet, dass fast ein Fünftel der Bitcoin-Hashrate von börsennotierten US-Firmen kontrolliert wird, von denen viele eine schnelle Expansion planen. Es ist nicht unwahrscheinlich, dass der größte Teil der Bitcoin-Hashrate von börsennotierten und streng kontrollierten Unternehmen kontrolliert wird.

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Was passiert, wenn ein auf der schwarzen Liste stehender UTXO von einer Adresse zu einer anderen verschoben wird?

Bleibt er auf der schwarzen Liste, wenn er den Besitzer wechselt? Für wie viele Passagen? Wenn sie zusammen mit anderen Münzen verschickt wird, sollten diese dann ebenfalls als verdorben gelten und auf die schwarze Liste gesetzt werden?

Einige dieser Szenarien ermöglichen auch hocheffektive „Dust“-Angriffe, bei denen ein böswilliger Akteur winzige Mengen von UTXOs, die auf der schwarzen Liste stehen, an eine große Anzahl von Adressen sendet, um deren Bestände zu verunreinigen.

Eine Abhilfe könnte darin bestehen, eine Mindestmenge an Bitcoin auf der schwarzen Liste festzulegen, die eine Adresse halten kann, ohne verdorben zu werden. Wäre das ein Prozentsatz oder ein absoluter Wert?

Zucco erklärte, dass eine besonders harte Umsetzung solcher Regeln in Verbindung mit Staubangriffen dazu führen würde, dass konforme Schürfer gezwungen wären, leere oder fast leere Blöcke zu schürfen, während nicht konforme Schürfer jede Transaktion aufnehmen, die sie in die Finger bekommen. Dies würde einen wirtschaftlichen Anreiz für nicht-konforme Miner schaffen, die höhere und mehr Gebühren als ihre regulierten Gegenstücke verdienen, wodurch kleinere Betriebe möglicherweise wettbewerbsfähiger gegenüber industriellen Mining-Betrieben würden.

Das gefährliche Szenario

Im zweiten Szenario, wenn auch konforme Miner gezwungen sind, neue Blöcke zu verwaisen, die UTXO-Transaktionen auf der schwarzen Liste enthalten, würden sie solche Blöcke für ungültig erklären und auf der Blockchain weiterbauen, wie es vorher war.

Wenn weniger als die Hälfte der Hashrate konform ist, würden konforme Schürfer weniger Transaktionsgebühren einnehmen, aber ihre Blöcke würden von den übrigen Teilnehmern des Netzwerks als gültig angesehen werden.

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Wenn der von ihnen kontrollierte Anteil der Hash-Rate steigt, würde der Anreiz zur Konformität mit der Wahrscheinlichkeit zunehmen, dass nicht konforme Blöcke verwaist sind (was dazu führt, dass den Minern alle Mining-Erlöse entzogen werden).

Wenn der größte Teil der Hashrate konform wäre, wären die nicht konformen Miner gezwungen, konform zu sein oder ihre Arbeit einzustellen, da ihre Blöcke regelmäßig aus der Blockchain verdrängt würden — was bedeuten würde, dass ihre Gebühren und Blockbelohnungen ebenfalls wegfallen würden.

Bitcoin erfolgreich zensiert

Nicht konforme UTXOs würden effektiv eingefroren, und es gäbe keine Möglichkeit, sie zu verschieben, da jeder Block, der eine Transaktion mit ihnen enthält, verwaist wäre. Bitcoin wäre erfolgreich zensiert worden, und zwar durch eine von der Regierung verordnete „Soft Fork“.

Zucco weist jedoch darauf hin, dass es schwieriger sein könnte, eine solche staatlich verordnete „Soft Fork“ zu erreichen, als es auf den ersten Blick scheint. Er erklärt, dass die konformen Miner wahrscheinlich Transaktionen mit niedrigeren Gebühren haben werden als die, die wir derzeit sehen, während die nicht konformen Miner eine lange Liste von oft unverschämt hoch bezahlten Transaktionen haben werden, die darauf warten, verarbeitet zu werden.

Es ist nicht schwer vorstellbar, dass Inhaber von UTXOs, die auf der schwarzen Liste stehen, aus Verzweiflung eine Gebühr von 10 BTC anbieten, um 5 BTC zu bewegen, oder möglicherweise mehr, um eine Transaktion zu verarbeiten und damit die Blockbelohnung deutlich zu übersteigen. In einer solchen Situation wäre der Anreiz für nicht-konforme Miner, so viel wie möglich zu investieren, um die Kontrolle über den Großteil der Hashrate wiederzuerlangen, ziemlich groß, was es wahrscheinlich macht, dass die von der Regierung verordnete Soft Fork nicht lange dauern würde.

Macht regulierter Bitcoin Sinn?

Zucco meint, dass der Nutzen einer regulierten Bitcoin-Blockchain nicht besonders hoch wäre, da es wenig Grund gäbe, sie anstelle von Fiatgeld für konforme Transaktionen zu verwenden. Deshalb geht er auch davon aus, dass die Transaktionsgebühren für konforme Miner sogar noch niedriger sein werden, als wir es derzeit erleben.

Die spekulative Nutzung von Bitcoin führt nicht zu vielen Transaktionen, die meisten Aktivitäten finden an Börsen oder durch den Handel mit Derivatkontrakten statt. Wenn es dazu kommt, deutet die On-Chain-Toleranz gegenüber langsamen Transaktionen darauf hin, dass es sich um eine langfristige Investition handelt und solche Aktivitäten nicht zu zahlreichen Transaktionen führen werden.

Neben dem Hinweis darauf, dass die meisten Bitcoin-Aktivitäten außerhalb der Bitcoin-Kette stattfinden, fragte er: „Wenn ich für eine Ware oder Dienstleistung bezahle oder Geld auf eine völlig legale Weise beiseite lege, warum verwende ich dann kein Fiat-Geld?“

Vermeidung von Inflation eine mögliche Antwort

Zucco merkte an, dass die Vermeidung von Inflation eine mögliche Antwort ist, aber es gibt Fiat-basierte Möglichkeiten, dies zu tun. Er geht auch davon aus, dass die Verwendung von Bitcoin zur Vermeidung von Inflation in Zukunft illegal werden wird. Er wies darauf hin, dass die führende Kryptowährung dazu gedacht ist, gegen die Geldpolitik und die Gesetze zu arbeiten, und nicht, um die technischen Beschränkungen von fiat-basierten Geldübertragungssystemen zu beheben.

Deshalb sind die meisten seiner exklusiven Anwendungsfälle illegal, sagte Zucco und fügte hinzu, dass der Wert eines regulierten Bitcoins knapp ist und der Anreiz, ihn als unreguliertes System zu erhalten, groß ist.

Zucco zitierte Eric Voskuil, einen auf Bitcoin spezialisierten Softwareprogrammierer und Autor von „Cryptoeconomics: Fundamental Principles of Bitcoin,“ der in seinem Buch ein staatliches Interventionsszenario beschreibt. In der ersten „Flitterwochen“ Phase verstehen die Regulierungsbehörden nicht, inwieweit die Geldpolitik durch Bitcoin ausgehöhlt wird und halten ihn legal. Darauf folgt eine Schwarzmarktphase, in der es illegal ist, Bitcoin zu besitzen oder zu tauschen. In der dritten und letzten Phase verhindern die Regierungen die Verbreitung von Bitcoin, indem sie einen groß angelegten, öffentlich finanzierten Mining-Betrieb finanzieren, um sicherzustellen, dass die Blockchain nur leere Blöcke schürft und nutzlos ist.

Zwei Lösungen

Das erste Szenario könnte durch eine Verbesserung der Anonymität von Bitcoin verhindert werden, da Regierungen nicht in der Lage wären, Münzen auf schwarze Listen zu setzen, wenn sie sie nicht mit illegalen Aktivitäten in Verbindung bringen können. Im zweiten Szenario können Schürfer, die gezwungen sind, Blöcke mit illegalen Transaktionen zu verwaisen, das Problem überwinden, indem sie mehr Hash-Rate einsetzen als die Regierungen – motiviert durch einen erheblichen wirtschaftlichen Anreiz.

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