Die besten Dow Jones-Aktien im März 2024

Zwar leidet auch die US-Wirtschaft unter hohen Inflationsraten. Doch die Vereinigten Staaten haben in der globalen Krise einen Vorteil gegenüber beispielsweise vielen EU-Staaten. Die USA verfügen selber über bedeutende Rohstoffvorkommen. Der Energiepreis-Schock trifft die dortige Wirtschaft nicht ansatzweise so hart wie etwa Deutschland. Im Gegenteil: Da Europa dringend auf Ersatz für russisches Öl und Gas angewiesen wird, kann die US-Ökonomie als Lieferant dieser Rohstoffe an der Krise sogar noch verdienen.

Dieser Umstand lässt sich auch gut am Verlauf des Dow Jones Industrial Average ablesen. Der US-amerikanische Leitindex erreichte im Januar 2022 noch rund 36.500 Punkte. Nach einer nicht nachhaltigen Sommerrally waren wir im Oktober 2024 bei rund 30.000 Punkten angelangt. Das war ein Verlust von „lediglich“ 17,5 %. Andere Indizes hat es im gleichen Zeitraum jedoch weitaus härter getroffen.

Ist der Dow Jones also derzeit der richtige Ort, um als Privatanleger sein Geld zu investieren? Nun, die Aktienmärkte sind weltweit unter Druck geraten. Und daran wird sich kurzfristig auch kaum etwas ändern, trotz der Erholungsrally zu Beginn des Jahres 2024. Mit rund 33.500 Punkten (Stand: 7.3.23) ist der amerikanische Leitindex noch ein gutes Stück vom Hoch im Januar 2022 entfernt.

Aber der Dow Jones-Index verfügt zweifelsohne über überdurchschnittlich viele Blue Chip-Aktien und Dividendenaristokraten. Diese Aktien sind grundsätzlich in Inflationszeiten besonders gefragt. Insofern lohnt sich ein Blick auf den US-Leitindex für alle, die nach wie vor nach günstigen Gelegenheiten Ausschau halten, ihr Kapital vor der gefräßigen Inflation in Sicherheit zu bringen.

Dow Jones-Aktien mit dem besten Value

Value-Aktien stehen im Fokus von Anlegern mit einer langfristig orientierten Anlagestrategie und/oder einer Dividendenstrategie. Daher richten wir den Blick bei dieser Auswertung auf drei zentrale wirtschaftliche Kennziffern:

• Das geschätzte 12-Monats-KGV für das laufende Geschäftsjahr
• Der Koeffizient für das Verhältnis aus aktuellem Börsenwert zu geschätztem Umsatz für das laufende Geschäftsjahr
• Die geschätzte Dividendenrendite für das laufende Geschäftsjahr

Als Grundregel gilt: Je niedriger die Kennziffern für die beiden ersten Werte ausfallen, desto besser aus Value-Sicht. Für die dritte Zahl – die Dividendenrendite – ist hingegen ein höherer Wert von Vorteil.

Darüber hinaus blicken wir auf die generelle finanzielle Situation, in der sich die jeweiligen Unternehmen befinden, also etwa Verschuldungsgrad, Free Cashflow, Ergebnis- und Umsatzentwicklung etc. Warum tun wir das?

Ein niedriges Kurs-Gewinn-Verhältnis bedeutet nicht zwangsläufig, dass es sich um eine günstig bewertete Aktie handelt. Der Konzern kann beispielsweise in finanziellen Schwierigkeiten stecken, was sich in den meisten Fällen kursmindernd auswirkt und daher ein niedriges KGV erzeugt. Solche Aktien möchten wir nach Möglichkeit aus der Liste heraushalten.

Dies ist natürlich keine Garantie, dass nichtsdestotrotz Unternehmen in der Liste auftauchen, die schwierigen Zeiten entgegensehen. Beispielsweise könnten sich bevorstehende Klagen oder ähnliches aktuell bereits auf das KGV auswirken, da die finanziellen Folgen bereits im Kurs eingepreist werden, obwohl die momentane Bilanz vordergründig noch gut erscheint. Ihnen bleibt also nichts anderes übrig, sich umfassend zu jeder Aktie zu informieren. Aber das ist am Aktienmarkt ohnehin immer angeraten.

Die Top 3 Dow Jones-Aktien nach Value in diesem Monat

• Chevron: Die Chevron Corporation ist ein amerikanisches international tätiger Öl- und Gaskonzern. Das Unternehmen besaß Ende 2021 8 Raffinerien und ein Netz aus rund 13.900 Tankstellen. Das 1879 gegründete Unternehmen war bis 1906 unter dem Namen Pacific Coast Oil Co.bekannt und wurde dann in Standard Oil Company of California umbenannt, bis das Unternehmen 1984 schlussendlich in Chevron Corp. umbenannt wurde. Die heutige Chevron Corporation hat ihren Hauptsitz in San Ramon, Kalifornien in den USA und ist der zweitgrößte Nachfahre von Standard Oil. Weltweit beliefert der Konzern über 180 Länder mit Öl und Gas. 2021 erwirtschaftete die Chevron Corporation einen Umsatz von 162,46 Mrd. USD bei einer Bruttomarge von 13,8%. Der Konzern wurde 2024 in den Fortune 500 US auf Platz 16 und im Fortune Global 500 auf Platz 37 eingestuft.
• Cisco: Cisco Systems, Inc., allgemein bekannt als Cisco, ist ein US-amerikanischer Konzern, das sich auf die Herstellung und den Verkauf von Netzwerkhardware, Telekommunikationsgeräten und anderen Computerlösungen spezialisiert hat. Das Unternehmen wurde 1984 gegründet und hat seinen Hauptsitz in San Jose, Kalifornien. Cisco ist bekannt für seine Produkte im Bereich Netzwerktechnologie, einschließlich Router, Switches, Firewalls, Netzwerk-Management-Software und andere Netzwerkhardware. Das Unternehmen bietet auch Telekommunikationsausrüstung, Video- und Telefonkonferenzsysteme, Datenzentrumslösungen und Cybersecurity-Lösungen an. Cisco ist ein bedeutender Anbieter von Technologielösungen und -dienstleistungen für Unternehmen und Regierungsbehörden auf der ganzen Welt. Das Unternehmen hat Kunden in verschiedenen Branchen wie Telekommunikation, Gesundheitswesen, Finanzen und Einzelhandel.
• Merck & Co: Merck & Co., Inc. ist ein globales pharmazeutisches Unternehmen, das sich auf die Entwicklung, Herstellung und Vermarktung von Arzneimitteln, Impfstoffen, Biologika und Tiergesundheitsprodukten konzentriert. Das Unternehmen wurde 1891 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Kenilworth, New Jersey, USA. Merck & Co., Inc. ist weltweit in über 140 Ländern tätig und beschäftigt mehr als 70.000 Mitarbeiter. Das Unternehmen hat sich auf die Entwicklung von Arzneimitteln in verschiedenen Bereichen spezialisiert, darunter Onkologie, Diabetes, Infektionskrankheiten, Herz-Kreislauf-Erkrankungen, neurologische Erkrankungen und Immunologie. Merck & Co., Inc. hat auch eine starke Präsenz in der Impfstoffentwicklung und ist ein wichtiger Anbieter von Impfstoffen gegen Infektionskrankheiten wie HPV, Masern, Mumps und Röteln. Merck & Co., Inc. hat sich auch zu einem führenden Unternehmen in der biopharmazeutischen Forschung und Entwicklung entwickelt und investiert jedes Jahr Milliarden in die Forschung und Entwicklung neuer Arzneimittel und Technologien.

Dow Jones-Aktien mit dem besten Wachstum

Für viele Investoren bilden Wachstums-Aktien den Gegenpol zu Value-Aktien. Anleger spekulieren dabei auf hohe Kurszuwächse, sollte das Unternehmen seine Geschäftsziele erreichen und Zukunftsmärkte mit großem Umsatzpotential erschließen können.

Diese Investments gelten allerdings als hochspekulativ und damit riskant. Denn zu viele Unternehmen mit vielversprechenden Aussichten sind genau an dieser Herausforderung gescheitert. Außerdem finden Sie als Anleger solche Aktien meistens nur in wenigen Branchen vor, wie z.B. Erneuerbare Energien, Biotech, 5G, Fintech oder ähnlichem. In etablierten Branchen wie Industrie, Banken, Versicherungen oder Chemie treffen Sie solche Wertpapiere höchst selten an.

Deshalb haben wir unser Rating für diese Aktienklasse etwas angepasst. Wir bewerten den Zuwachs beim Umsatz und Gewinn je Aktie nach Analystenschätzungen für den Zeitraum 2021 bis 2024. Wie gesagt: Schätzung. Solche Schätzungen können sich schnell ändern. Deshalb empfiehlt sich auch hier immer ein genauer Blick, mit was für einem Unternehmen Sie es genau zu tun haben.

Dabei berücksichtigen wir allerdings auch die finanzielle Situation des Unternehmens. Das heißt, diese Firmen erzielen bereits Umsätze und Gewinne. Es handelt sich eben nicht um spekulative Start-ups, die zurzeit ausschließlich Geld verbrennen und an der Börse von der Hoffnung auf zukünftige Einnahmen getrieben sind. Stattdessen handelt es sich um Unternehmen, die aktuell von einer starken wirtschaftlichen Dynamik geprägt sind.

Die Top 3 Dow Jones-Aktien nach Wachstum im aktuellen Monat

*EPS 2021&22 negativ; Basis-EPS 2024 (erwartet 2,22 USD); Betrachtungszeitraum 2024-25
**Betrachtungszeitraum 2021/22 bis 2024/25 (Geschäftsjahr endet bei Salesforce im Januar, bei Walt Disney im Oktober)

• Boeing: Die Boeing Company ist der weltweit führende Flugzeughersteller. Das Unternehmen ist in drei Sparten tätig: Verteidigung, Raumfahrt und Sicherheit, in diesem Segment werden Militärflugzeuge und Mobilitätsysteme, aber auch Raumfahrtsysteme hergestellt. Das zweite Segment ist die Herstellung von Luftfahrzeugen für die kommerzielle Luftfahrt und abschließend ist eine weitere große Einnahmequelle des Unternehmens die Finanzierung von kommerziellen und Privat-Flugzeugen. Das US-amerikanische Luftfahrtunternehmen wurde 1916 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Arlington, Virginia. Boeing erzielte 2021 einen Umsatz von 62,28 Mrd. USD, bei einer Umsatzrendite von -4,66%. Der Konzern ist nach Umsatz das drittgrößte Rüstungsunternehmen der Welt.
• Salesforce: Salesforce Com, Inc. ist ein Unternehmen, das sich auf die Entwicklung und den Vertrieb von Customer Relationship Management (CRM) Software spezialisiert hat. Das Unternehmen wurde im Jahr 1999 gegründet und hat seinen Hauptsitz in San Francisco, Kalifornien. Salesforce bietet eine Vielzahl von Produkten und Dienstleistungen an, darunter CRM-Software für Vertrieb, Marketing und Kundenservice, sowie eine Plattform für die Entwicklung von benutzerdefinierten Anwendungen und integrierten Lösungen. Das Unternehmen hat eine starke Marktposition und gilt als einer der führenden Anbieter von CRM-Software weltweit. Es hat eine breite Kundenbasis, die von kleinen Start-ups bis hin zu großen Unternehmen reicht, und bedient eine Vielzahl von Branchen, darunter Finanzdienstleistungen, Gesundheitswesen, Einzelhandel und Fertigung.
• Walt Disney: Die Walt Disney Company ist eines der größten Massenmedien und Entertainment Unternehmen der Welt. Das Unternehme wurde ursprünglich 1923 unter dem Namen Disney Brothers Studio gegründet und änderte seinen Namen noch zweimal in Walt Disney Studio und Walt Disney Productions bevor es 1986 in The Walt Disney Company umbenannt wurde. Dem Unternehmen gehört eine Vielzahl an Filmstudios sowie Streaming Services. Als mit eines der bekanntesten Unternehmen weltweit belegt Disney Platz 53 auf der Fortune 500 Liste der größten Unternehmen der USA. Im Jahr 2021 erwirtschaftetet das Unternehmen einen Umsatz von 67,41 Mrd. USD. Die Umsatzrendite liegt bei 11,5%.

Dow Jones-Aktien mit der besten Performance

Der locker-flockige Spruch „The Trend is Your Friend“, den Uli Hoeneß im deutschsprachigen Raum salonfähig machte, trifft natürlich vor allem auch auf den Aktienmarkt zu. Wenn sich der Aktienkurs eines Unternehmens deutlich besser als die Kurswerte der Konkurrenz aus der gleichen Branche entwickelt, dann ist dies automatisch ein positives Signal für Investoren. Einfache Schlussfolgerung: Solche Aktiengesellschaften scheinen besser mit den momentanen Herausforderungen des Marktes zurechtzukommen als die Wettbewerber.

In dieser Kategorie liegt unser Fokus daher auf der langfristigen Kursentwicklung (Year-to-date, 12 Monate, 3 Jahre). Hier filtern wir allerdings keine Unternehmen heraus, die beispielsweise momentan noch einen bilanziellen Verlust ausweisen. Grund: Die Betrachtung der langfristigen Kursperformance sollte als Signal ausreichen, um reine Spekulationspapiere aus der Liste herauszuhalten. Sprich: Der Markt ist der Meinung, dass es sich um aussichtsreiche Geschäftsmodelle handelt. Eine Garantie für den späteren Erfolg stellt das selbstverständlich nicht dar.

Die Top 3 Dow Jones-Aktien nach Kursperformance im aktuellen Monat

• Salesforce: siehe oben
• American Express: Die American Express Company (oftmals auch als „Amex“ bezeichnet) ist ein global tätiges Finanzdienstleistungsunternehmen, das seinen Hauptsitz in New York City hat. Das Unternehmen wurde im Jahr 1850 gegründet und hat sich im Laufe der Jahre zu einem der bekanntesten Kreditkartenanbieter der Welt entwickelt. American Express bietet eine breite Palette von Finanzdienstleistungen an, darunter Kreditkarten, Reiseschecks, Versicherungen, Zahlungsabwicklungsdienste, Spar- und Investitionsprodukte sowie verschiedene Arten von Krediten. Die Kreditkarten von American Express bieten oft besondere Vorteile wie beispielsweise Reiseversicherungen, Cashback-Prämien und andere Belohnungen für Karteninhaber. Das Unternehmen ist für seine starken Kundenbindungen und sein Engagement für exzellenten Kundenservice bekannt. American Express hat eine breite Kundenbasis, die von Privatpersonen bis hin zu Unternehmen reicht und ist weltweit tätig. Das Unternehmen ist ein wichtiger Akteur in der Finanzbranche.
• Walt Disney: siehe oben