Autonome Trucking-Unternehmen: Es geht an die Börse!

Aurora Innovation und Embark Trucks gehen davon aus, dass sie ihre Unternehmenszusammenschlüsse Anfang November abschließen werden, und zwar in Form von Mantelgesellschaften, die gegründet wurden, um die Startups für autonome Trucking-Software an die Börse zu bringen.

Aus den bei der Securities and Exchange Commission eingereichten Unterlagen geht hervor, dass Aurora am 4. November und Embark am 9. November an die Börse gehen werden. Aurora und Embark fusionierten im Juni und Juli innerhalb weniger Wochen mit speziellen Übernahmegesellschaften.

Der SPAC-Sponsor eines dritten autonomen Fuhrunternehmens, Plus, reichte am 27. September eine Registrierungserklärung ein, die den chinesischen Besitz abdeckt. Plus ist am längsten im SPAC-Prozess und stimmte im Mai einer 3,3 Milliarden Dollar schweren SPAC-Fusion mit Hennessy Capital Investment Corp. (Plus lehnte es ab, mitzuteilen, wann die Registrierung in Kraft treten würde.)

Aurora: Am schnellsten in öffentlichem Besitz

Wenn Aurora das Handelsdatum am 4. November einhält, hätte das Unternehmen den kürzesten Weg vom privaten zum öffentlichen Eigentum – weniger als vier Monate – von allen autonomen Trucking-Unternehmen. Die Fusion mit Reinvent Technology Partners Y würde Aurora 2 Mrd. USD in bar für seine Programme für fahrerlose Lkw und autonome Ride-Hailing-Fahrzeuge einbringen. Der Unternehmenswert der Fusion wird auf 10,6 Milliarden Dollar geschätzt.

Möglicherweise als Reaktion auf die verstärkte SEC-Prüfung von SPAC-Fusionen sagte Aurora, dass seine Sponsoren und Führungskräfte die Aktien des neuen Unternehmens vier Jahre lang halten würden, im Gegensatz zu einigen SPAC-Fusionen, bei denen die Sponsoren ihre Aktien bereits sechs Monate nach dem Unternehmenszusammenschluss verkaufen können.

Aurora wurde vom ehemaligen Leiter des Programms für autonome Fahrzeuge von Google, Chris Urmson, gegründet. Das in Pittsburgh ansässige Unternehmen geht eine Partnerschaft mit Paccar Inc. ein, der Muttergesellschaft von Kenworth Trucks und Peterbilt Motors, sowie mit Volvo Trucks, um bis Ende 2024 fahrerlose Lkw der Klasse 8 auf öffentliche Straßen zu bringen.

Das in San Francisco ansässige Unternehmen Embark geht davon aus, dass es bis 2024 fahrerlose Lkw im Einsatz haben wird. Letzte Woche gab das Unternehmen 14.200 unverbindliche Reservierungen für seine herstellerunabhängige Software bekannt, die in Freightliner-, Navistar-, Peterbilt- und Volvo-Lkw eingebaut werden kann.

Sowohl Aurora, das unter dem Nasdaq-Ticker (NASDAQ:RTPY) geführt wird, als auch Embark, das von der Northern Genesis Acquisition Corp. (NASDAQ:NGAB) werden nahe dem Preis von 10 $ pro Aktie gehandelt, der den meisten SPACs zugewiesen wird.

SPACs verlangsamen ihren Lauf

SPACs werden auch als Blankoscheck-Unternehmen bezeichnet, weil ihre Sponsoren Geld für einen Börsengang aufbringen, ohne ihr Fusionsziel zu verkünden. Die Anleger haben oft die Möglichkeit, ihre Aktien zum Preis von 10 Dollar zurückzugeben, wenn ihnen die Fusion nicht gefällt.

Der langsame Handel ist eine große Veränderung gegenüber den berauschenden Tagen früherer SPACs wie Nikola Corp. und Hyliion Holdings (NYSE:HYLN), die beide mit einem Vielfachen ihres Angebotspreises gehandelt wurden, bevor sie an die Börse gingen.

Die SPAC-Aktivitäten haben sich in den letzten Monaten verlangsamt, da die SEC einige Startups im Bereich der Elektrofahrzeuge, darunter Nikola (NASDAQ:NKLA) und Lordstown Motors Corp. (NASDAQ:RIDE)

TuSimple (NASDAQ:TSP), das im April über den traditionellen Weg des Börsengangs an die Börse ging, eröffnete mit einem IPO-Preis von 40 US-Dollar. Es wurde zwischen 27,24 $ und 79,84 $ gehandelt.

TuSimple plant für das Jahr 2024 eine speziell angefertigte autonome Version des Navistar International LT. Das Unternehmen erwirtschaftet mit einer Flotte von 50 Lkw Einnahmen aus dem Frachtverkehr. Es liegen 6.775 unverbindliche Reservierungen für die autonom fahrenden Navistar-Lkw vor.