Nachdem er mehr als drei Jahre an der Seitenlinie gestanden hatte, wurde ein Analyst von KeyBanc Capital Markets optimistisch für den Kamerachip Ambarella, Inc. (NASDAQ:AMBA).
Der Ambarella-Analyst: Analyst John Vinh stufte die Ambarella-Aktie von Sector Weight auf Overweight hoch, mit einem Kursziel von $185.
Die Ambarella-These
Das Verbot von HiSilicon und der zunehmende Einsatz von Computer Vision in der Sicherheitsbranche werden wahrscheinlich ein wichtiger Wachstumstreiber für Ambarella sein, so Vinh in einer Notiz.
Die Akzeptanz von CV in der Sicherheitsbranche ist derzeit mit einem niedrigen einstelligen Prozentsatz der installierten Basis und mit ASPs, die doppelt so hoch sind wie die von Nicht-CV-Chips, gering, so der Analyst weiter.
„Angesichts des begrenzten Wettbewerbs erwarten wir, dass AMBA innerhalb und außerhalb Chinas weiterhin Marktanteile gewinnen und von einem günstigeren Preisumfeld profitieren wird“, so Vinh.
Ambarella, so der Analyst, sei ein äußerst attraktives Übernahmeziel. Mit seinen CV- und KI-Fähigkeiten verfüge Ambarella über einen differenzierten und seltenen Vermögenswert, der in mehreren wichtigen Endmärkten wie der Automobil- und der Sicherheitsbranche aggressiv angenommen werde, fügte er hinzu.
Das Unternehmen ist endlich in der Lage, bei ADAS-Anwendungen im Automobilbereich Fuß zu fassen, und dies wird letztlich der ausschlaggebende Punkt für potenzielle Übernehmer sein, ein Angebot für Ambarella abzugeben, so Vinh.
Zu den potenziellen Übernehmern gehören Advanced Micro Devices, Inc. (NASDAQ:AMD), Nvidia Corporation (NASDAQ:NVDA), NXP Semiconductors NV(NASDAQ:NXPI) und Samsung, so KeyBanc.
„AMBA wird in unserem Multi-Faktor-M&A-Quant-Modell (Link) als einer der wahrscheinlichsten Übernahmekandidaten eingestuft“, heißt es weiter. Die jüngste Trendwende bei den Umsätzen und dem operativen Leverage gibt dem Unternehmen Vertrauen in seine Fähigkeit, zu investieren und mit der Konkurrenz Schritt zu halten.
AMBA Kursentwicklung: Ambarella-Aktien stiegen am Mittwochmorgen um 5,47% auf $157,01.
