Allianz-Aktie: Gruppe bestätigt Ausblick für das Gesamtjahr!

Allianz erzielt 3,5 Milliarden Euro operativen Gewinn im 2. Quartal.

Im 2. Quartal 2022 stiegt der Gesamtumsatz um 8,2 Prozent auf 37,1 Milliarden Euro, zudem steigt das Operatives Ergebnis um 5,3 Prozent auf 3,5 Milliarden Euro, getrieben durch das Geschäftsfeld Schaden/Unfall. Das Operatives Ergebnisziel für 2022 mit 13,4 Milliarden Euro wird bestätigt, plus oder minus um 1 Milliarde Euro.

Aussage von Oliver Bäte, Vorstandsvorsitzender der Allianz SE 

‚Die Allianz hat ein weiteres Quartal mit robusten Finanzergebnissen vorgelegt, angetrieben durch ein starkes Wachstum in unserem Schaden- und Unfallversicherungsgeschäft. Unser operatives Ergebnis und unsere Gruppensolvabilitätsquote erwiesen sich als widerstandsfähig gegenüber erhöhter Volatilität und einem grundlegend schwächeren wirtschaftlichen Umfeld.

Wir sind gut positioniert, um die Auswirkungen der hohen Inflation und des wirtschaftlichen Drucks, der besonders in Europa zu spüren ist, zu bewältigen. Die Allianz wird auch weiterhin ihre Vorteile der Stabilität und Größe zum Wohle ihrer Kunden und Aktionäre einsetzen.

Umsatzerlöse

2. Quartal 2022: Der Gesamtumsatz stieg um 8,2 Prozent auf 37,1 (2. Quartal 2021: 34,3) Milliarden Euro, angetrieben durch das Geschäftssegment Schaden/Unfall mit breitem Volumenwachstum und positiven Preiseffekten.

Das Wachstum wurde weiterhin durch das Lebens- und Krankenversicherungsgeschäft unterstützt, das von positiven Währungsumrechnungseffekten und der Übernahme des Aviva-Geschäfts in Polen profitierte.

Das Geschäftssegment Asset Management entwickelte sich stabil und profitierte von höheren Erträgen aus dem verwalteten Vermögen (AuM). Das interne Ertragswachstum, das um Wechselkurs- und Konsolidierungseffekte bereinigt ist, lag bei 3,6 Prozent.

Die Gesamterträge stiegen um 7,2 Prozent auf 81,2 (6M 2021: 75,7) Milliarden Euro, vor allem getrieben durch das Geschäftssegment Schaden-Unfall aufgrund positiver Preis- und Volumeneffekte und weiter unterstützt durch die Geschäftssegmente Asset Management und Leben/Kranken. Das interne Umsatzwachstum erhöhte sich auf 3,7 Prozent.

Ergebnis 2. Quartal 2022

Das operative Ergebnis stieg um 5,3 Prozent auf 3,5 (3,3) Milliarden Euro, angetrieben von verbesserten Underwriting- und Kapitalanlageergebnissen im Segment Schaden/Unfall. Das Wachstum wurde teilweise durch das Geschäftssegment Leben/Kranken kompensiert, das die Auswirkungen der volatilen Marktbedingungen und eine niedrigere Anlagemarge in Deutschland und den USA widerspiegelt.

Ein geringeres operatives Ergebnis des Geschäftssegments Asset Management infolge ungünstiger Marktbewegungen und einer vorsichtigen Anlegerstimmung wirkte sich ebenfalls ausgleichend aus.

Der auf die Anteilseigner entfallende Nettogewinn betrug 1,7 (2,2) Milliarden Euro, da ein niedrigeres nicht-operatives Kapitalanlageergebnis den Rückgang der Ertragsteuern und das höhere operative Ergebnis mehr als ausglich.

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Die annualisierte Eigenkapitalrendite (RoE) betrug 6,7 Prozent (Gesamtjahr 2021: 10,6 Prozent). Ohne die Auswirkungen der Rückstellung im Zusammenhang mit dem AllianzGI U.S. Structured Alpha-Verfahren lag die annualisierte Eigenkapitalrendite bei 11,1 Prozent (Gesamtjahr 2021: 14,9 Prozent). Das unverwässerte Ergebnis je Aktie (EPS) betrug 5,28 (6M 2021: 11,47) Euro, ein Rückgang um 54,0 Prozent.

6M 2022

Das Betriebsergebnis stieg um 1,2 Prozent auf 6,7 (6,7) Milliarden Euro, angetrieben von einem höheren Betriebsergebnis in den Geschäftsbereichen Schaden-Unfall und Asset Management.

Das Wachstum des operativen Ergebnisses wurde durch positive Entwicklungen bei den operativen Kapitalerträgen und einen leichten Anstieg der versicherungstechnischen Ergebnisse im Schaden- und Unfallversicherungsgeschäft sowie durch höhere AuM-getriebene Erträge im Asset-Management-Geschäft getragen.

Das Wachstum des gesamten operativen Ergebnisses wurde weitgehend durch einen Rückgang des operativen Ergebnisses im Geschäftssegment Leben/Kranken ausgeglichen, der hauptsächlich auf ungünstige Marktentwicklungen zurückzuführen ist.

Der auf die Anteilseigner entfallende Nettogewinn lag bei 2,3 (4,8) Milliarden Euro und damit unter dem Niveau des Vorjahreszeitraums, was vor allem auf eine im ersten Quartal verbuchte Rückstellung im Zusammenhang mit dem AllianzGI U.S. Structured Alpha-Verfahren zurückzuführen ist.

Solvency-II-Kapitalisierungsquote

Die Solvency-II-Kapitalisierungsquote lag zum Ende des zweiten Quartals 2022 bei 200 Prozent, verglichen mit 199 Prozent zum Ende des ersten Quartals 2022. Unter Berücksichtigung der Anwendung von Übergangsmaßnahmen für versicherungstechnische Rückstellungen lag die Solvency-II-Kapitalisierungsquote am Ende des zweiten Quartals 2022 bei 227 Prozent, verglichen mit 226 Prozent am Ende des ersten Quartals 2022.

Aussage von Giulio Terzariol, Chief Financial Officer der Allianz SE

Unsere Zahlen unterstreichen die Stärke und Ausdauer der Allianz. In einem Quartal, das von erhöhter Inflation und Marktvolatilität geprägt war, haben wir im zweiten Quartal ein sehr starkes operatives Ergebnis erzielt, was unsere Fähigkeit unterstreicht, erfolgreich durch sich schnell verändernde Situationen zu navigieren.

Unser Schaden- und Unfallversicherungsgeschäft zeigte erneut ein robustes internes Wachstum, das von einem soliden Volumenwachstum und einer gesunden Preisgestaltung in allen Geschäftsbereichen und Regionen getragen wurde. Unterstützt durch eine gute Schaden-Kosten-Quote, profitierte unser Betriebsergebnis auch von einer höheren Wiederanlagerendite und einem beschleunigten Kapitalanlageergebnis.

In unserem Segment Leben/Kranken trug das gute Wachstum, insbesondere in unseren kapitaleffizienten Geschäftsbereichen, zu einer deutlichen Ausweitung der Neugeschäftsmarge bei. Dies ist ein gutes Zeichen für eine nachhaltige operative Profitabilität in diesem Segment.

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Unser Betriebsergebnis im Asset Management zeigte sich in einem Geschäftsumfeld, das von inflationsbedingten Unsicherheiten und Kapitalmarktturbulenzen geprägt war, sehr widerstandsfähig. Wir werden unsere Kunden auch weiterhin durch dieses schwierige Terrain führen.

Nachdem wir die Hälfte unseres Ausblicks für das Gesamtjahr erreicht haben, bleiben wir zuversichtlich, was unseren langfristigen Wachstumskurs angeht. Wir bestätigen unseren Ausblick auf ein operatives Ergebnis von 13,4 Milliarden Euro für das Gesamtjahr, plus oder minus 1 Milliarde Euro.“

Schaden-/Unfallversicherung – Starkes Wachstum

Der Gesamtumsatz stieg um starke 16,2 Prozent auf 16,2 (13,9) Milliarden Euro. Bereinigt um Wechselkurs- und Konsolidierungseffekte hat sich die interne Wachstumsrate auf 11,1 Prozent mehr als verdreifacht, was auf einen Preiseffekt von 5,8 Prozent, einen Volumeneffekt von 3,9 Prozent und einen Dienstleistungseffekt von 1,4 Prozent zurückzuführen ist. Zu diesem Anstieg trugen vor allem Allianz Partners, AGCS und Türkiye bei.

Das operative Ergebnis stieg um 21,1 Prozent auf 1,6 (1,4) Milliarden Euro, bedingt durch ein starkes Wachstum des versicherungstechnischen Ergebnisses und des operativen Kapitalanlageergebnisses.

Die Schaden-Kosten-Quote verbesserte sich um 0,3 Prozentpunkte auf 93,6 (93,9) Prozent. Geringere Schäden aus Naturkatastrophen und ein positiver Beitrag aus dem Abwicklungsergebnis konnten höhere Abnutzungsschäden aufgrund der Normalisierung der Schadenhäufigkeit und der Auswirkungen der Inflation in Brasilien und der Türkei sowie wetterbedingter Ereignisse mehr als ausgleichen.

Die Kostenquote lag bei 26,8 Prozent (26,4 Prozent), vor allem aufgrund höherer Abschlusskosten in Verbindung mit einem veränderten Geschäftsmix bei Allianz Partners.

Der Gesamtumsatz stieg um 12,1 Prozent auf 37,7 (33,6) Milliarden Euro. Bereinigt um Wechselkurs- und Konsolidierungseffekte war das interne Wachstum mit 8,5 Prozent stark, unterstützt durch einen Preiseffekt von 4,8 Prozent sowie einen Volumeneffekt von 2,8 Prozent und einen Dienstleistungseffekt von 0,8 Prozent. Obwohl viele Einheiten zu diesem Wachstum beitrugen, waren es vor allem Allianz Partners, Türkiye und Deutschland, die dazu beitrugen.

Das operative Ergebnis stieg um 5,2 Prozent auf 3,0 (2,9) Milliarden Euro, vor allem aufgrund eines deutlich höheren operativen Kapitalanlageergebnisses.

Die Schaden-Kosten-Quote lag bei 94,1 Prozent (93,4 Prozent), da die Auswirkungen höherer Naturkatastrophen sowie wetterbedingter Schäden und die Normalisierung der Schadenhäufigkeit durch ein günstiges Abwicklungsergebnis teilweise ausgeglichen wurden. Das versicherungstechnische Ergebnis blieb stabil.

Lebens-/Krankenversicherung

Neugeschäftsmarge wächst weiter 2Q 2022: Der PVNBP3, der Barwert der Neugeschäftsprämien, lag bei 16,5 (19,7) Milliarden Euro, da höhere Verkaufsvolumina bei Fixed Index Annuities in den USA und höhere Umsätze in Taiwan die Auswirkungen einer Neuverhandlung von Gruppenverträgen in Italien im Jahr 2021 und eine geringere Transferaktion für das Produkt Fidélité in Frankreich nicht vollständig ausgleichen konnten.

Das Betriebsergebnis lag bei 1,1 (1,3) Milliarden Euro und wurde durch volatile Marktbedingungen und eine geringere Anlagemarge in Deutschland und den USA beeinträchtigt. Die Konsolidierung der erworbenen Aviva-Aktivitäten in Polen hatte einen teilweise ausgleichenden Effekt.

Die Neugeschäftsmarge (NBM) stieg auf 4,1 Prozent (3,2 Prozent), angetrieben durch einen verbesserten Geschäftsmix, insbesondere in Deutschland und den Vereinigten Staaten. Höhere Zinssätze trugen ebenfalls zur Margenausweitung bei. Der Wert des Neugeschäfts (VNB) stieg um 6,2 Prozent auf 672 (633) Millionen Euro, hauptsächlich aufgrund eines besseren Geschäftsmixes.

Der PVNBP lag bei 35,9 (39,2) Milliarden Euro, da das höhere Absatzvolumen für Fixed-Index-Annuities in den USA durch die Auswirkungen einer Neuverhandlung eines Gruppenvertrags in Italien im Jahr 2021 mehr als ausgeglichen wurde.

Das operative Ergebnis lag bei 2,3 (2,5) Milliarden Euro, bedingt durch ein ungünstiges Marktumfeld und eine niedrigere Anlagemarge in Deutschland und den USA. Positive Beiträge lieferten höhere Belastungen und Gebühren sowie eine verbesserte technische Marge aufgrund der Aviva-Akquisition in Polen.

Die Neugeschäftsmarge stieg auf 3,7 Prozent (3,0 Prozent), was auf einen besseren Geschäftsmix in den verschiedenen Einheiten zurückzuführen ist. Der Wert des Neugeschäfts stieg aufgrund höherer Margen auf 1,3 (1,2) Milliarden Euro.

Asset Management

Performance spiegelt Marktentwicklungen wider 2Q 2022: Die operativen Erträge stiegen um 0,8 Prozent auf 2,0 Milliarden Euro aufgrund höherer AuM-getriebener Erträge, die teilweise durch niedrigere Performance Fees ausgeglichen wurden. Das operative Ergebnis lag bei 771 (825) Millionen Euro und damit 6,6 Prozent unter dem des Vorjahreszeitraums. Bereinigt um Währungseffekte sank das operative Ergebnis um 14,8 Prozent. Die Cost-Income-Ratio (CIR) stieg auf 61,8 Prozent (58,7 Prozent).

Das von Dritten verwaltete Vermögen belief sich zum 30. Juni 2022 auf 1,769 Billionen Euro, ein Rückgang um 109 Milliarden Euro gegenüber dem Ende des ersten Quartals 2022. Ein positiver Effekt von 87,7 Milliarden Euro aus günstigen Währungsumrechnungseffekten wurde durch einen ungünstigen Markteinfluss von 159,2 Milliarden Euro und Nettoabflüsse von 33,8 Milliarden Euro mehr als ausgeglichen.

Das gesamte verwaltete Vermögen belief sich zum Ende des zweiten Quartals 2022 auf 2,319 Billionen Euro und spiegelt damit die Entwicklung des von Dritten verwalteten Vermögens wider.

Die operativen Erträge stiegen um 6,4 Prozent auf 4,1 Milliarden Euro, was auf höhere AuM-getriebene Erträge zurückzuführen ist. Das operative Ergebnis stieg im Vergleich zum Vorjahreszeitraum um 1,8 Prozent auf 1,60 (1,57) Milliarden Euro. Bereinigt um Währungseffekte sank das operative Ergebnis um 5,2 Prozent. Die Cost-Income-Ratio (CIR) stieg auf 60,8 Prozent (59,0 Prozent). Das für Dritte verwaltete Vermögen belief sich zum 30. Juni 2022 auf 1,769 Billionen Euro, ein Rückgang um 197 Milliarden Euro gegenüber Ende 2021.

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Allianz
DE0008404005
182,02 EUR
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