Die Aktie des Tages: Reckitt Benckiser – daran sind sie gebunden!

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Liebe Leserinnen und Leser,

erst kürzlich wurden die neusten Zahlen zum Schlussquartal 2023 veröffentlicht. Die Anleger haben die neuste Meldung negativ aufgenommen, da der Konzern massiv durch Abschreibungen belastet wurde. Dies spiegelt sich auch in der aktuellen Kursdynamik wider, denn in den abgelaufenen 5 Handelstagen verliert die Reckitt Benckiser-Aktie rund 12 Prozent.

Entsprechend wurden die Markterwartungen in nahezu alles Segmenten verfehlt. Gemeinsam blicken wir in der heutigen Ausgabe der Aktie des Tages auf alle wichtigen Faktoren rund um den Konzern. Ich wünsche Ihnen viel Spaß beim Lesen!

Die neuen Zahlen!

Der Konsumgüterkonzern hat zuletzt die neusten Ergebnisse vermeldet und die Erwartungen der Anleger und Analysten verfehlt. Im Vergleich zum Vorjahr ist der Vorsteuergewinn von 3,1 auf 2,4 Milliarden Pfund gesunken. Gleichermaßen wurde eine Firmenwertabschreibung in Höhe von 810 Millionen Euro aufgrund der veränderten Marktbedingungen vollzogen.

Hingegen ist der Umsatz auf bereinigter Basis um 3,5 Prozent angezogen. Dabei standen im gesamten Jahr zuletzt 14,6 Milliarden Pfund in den Büchern, nachdem ein Jahr zuvor noch 14,5 Milliarden Pfund ausgewiesen wurden. Allerdings können sich die Anleger über eine gestiegene Quartalsdividende von 192,5 Pence freuen.

Reckitt Benckiser-Aktie im Analystenfokus!

Dabei blickt das Management weiterhin optimistisch in die Zukunft. Nach eigenen Angaben rechnet der Konzern mit einem Umsatz im mittleren einstelligen Prozentbereich in den Segmenten Hygiene und Gesundheit. Gleichermaßen wird ein ausgeglichenes Verhältnis zwischen Preisentwicklung und Volumenanstieg erwartet. Passend dazu sagte ein Sprecher: „Wir werden unser Kostenoptimierungsprogramm vorantreiben und die Kapitalrückgabe an unsere Aktionäre erhöhen. Sie soll doppelt so hoch ausfallen wie 2019“.

Gewinnerwartungen gesenkt!

Nach den neusten Zahlen ist die Reckitt Benckiser­-Aktie erneut in den Fokus der führenden Analystenhäuser geraten. An dieser Stelle nutzen wir die Einschätzungen der Experten, um einen ersten Eindruck von der Stimmung zu erhalten. Demnach hat die Deutsche Bank Research erst vor wenigen Stunden eine neue Meldung abgegeben. Der zuständige Analyst Tom Sykes hat die Einstufung auf „Hold“ mit einem Kursziel von 5.900 Pence belassen.

Der Experte hat seine Gewinnerwartungen für die Jahre 2024 und 2025 zuletzt gesenkt. Nach eigenen Angaben würden diese nun unter den Markterwartungen liegen. Mit Blick auf die aktuelle Schwäche und dem allgemeinen Wettbewerbsdruck in einigen Segmenten des Geschäfts würde das aktuelle Kursniveau keinen Grund darstellen, positiver darauf zu schauen.

Das neue Kursziel!

Auch die Privatbank Berenberg hat sich erneut mit der Reckitt Benckiser-Aktie beschäftigt und eine neue Einschätzung abgegeben. Der zuständige Analyst Fulvio Cazzol hat in seiner Studie nach den neusten Zahlen das Kursziel von 6.240 auf 5.800 Pence gesenkt. Dabei wurde die Einstufung auf „Hold“ belassen. Der Experte hob in seiner Studie hervor, dass der Konzern im 4. Quartal auf vergleichbarer Basis die Konsenserwartungen verfehlt habe.

Schätzungen um 8 Prozent gekürzt!

Im Zuge dessen hat sich auch die britische Investmentbank Barclays zurückgemeldet. Der Analyst Iain Simpson hat ebenso das Kursziel von 6.900 auf 6.000 Pence gekürzt, wobei die Einstufung auf „Overweight“ belassen wurde. Dabei sei nach der Veröffentlichung der Zahlen das Ergebnis pro Aktie im laufenden Jahr um 8 Prozent gekürzt worden, so der Analyst. Gleichermaßen würden die Themen „Bilanzierung“ sowie „Säuglingsnahrung“ den Investoren derzeit einige Sorgen bereiten, resümiert der Experte.

Markterwartungen verfehlt!

Bevor wir detailliert auf den neuen Analystenschnitt blicken, analysieren wir noch die neusten Kommentare von Andy Jones aus dem Hause der kanadischen Bank RBC. Nach der Expertenmeinung seien die Resultate von Reckitt Benckiser in zweierlei Hinsicht „bemerkenswert“ gewesen. Dementsprechend hat der Experte die Einstufung zwar auf „Outperform“ belassen, aber das Kursziel 7.500 auf 7.000 Pence gesenkt.

Unterm Strich seien die Ergebnisse nicht gut gewesen. Da in jedem Geschäftsbereich die Markterwartungen für das Umsatz-Wachstum verfehlt wurde. Ebenso habe die Profitabilität enttäuscht, so der Analyst. Auf der anderen Seite habe es eine Anomalie bei der Berichterstattung der Handelsausgabe gegeben, welche nicht auf Umstände zurückgeführt werden können, dass diese außerhalb der Kontrolle von Reckitt Benckiser liegen.

Der neue Analystenschnitt der Reckitt Benckiser-Aktie!

Abschließend blicken wir noch gemeinsam auf den derzeitigen Analystenkonsens, um einen noch vollumfänglicheren Eindruck von der Stimmung rund um die Reckitt Benckiser-Aktie zu erhalten. Hierbei nutzen wir die aktuelle Datenbasis von Marketscreener. Entsprechend wird das Papier derzeit von 17 Analysten der führenden Häuser gecovert.

Nach der Meinung von 9 Experten sollten die Anleger die Reckitt Benckiser-Aktie weiterhin kaufen, wodurch sie ein laufendes „Buy“-Rating am Markt platziert haben. Darüber hinaus vertreten 7 Experten die Einschätzung, dass bereits investierte Anleger das Papier weiterhin halten sollten und haben entsprechend eine „Hold“-Empfehlung herausgegeben. Somit lässt sich aus dieser Datenbasis aktuell 1 „Sell“-Rating ableiten.

Das durchschnittliche Kursziel liegt derzeit bei 61,77 GBP. Blicken wir nun auf den gestrigen Schlusskurs bei 49,98 GBP und verrechnen wir beiden Zielpreise, so entsteht hier ein weiteres Aufwärtspotenzial in Höhe von 23,59 Prozent. Jedoch vertritt dabei ein Experte einen noch optimistischeren Ansatz und hat dabei ein Kursziel bei 71,70 GBP fixiert. Ebenso orientiert an dem genannten Schlusskurs entsteht hier ein weiteres Gewinnpotenzial in Höhe von 43,46 Prozent.

Das Fazit des Tages!

Anscheinend bleibt das laufende Jahr mit einigen Herausforderungen behaftet. Hierbei lässt sich jedoch identifizieren, dass die gesunkenen Erwartungen und der gesenkte Ausblick mittlerweile eingepreist sein sollten. Wichtig ist hierbei hinzuzufügen, dass der Konzern stark an den Konsumausgaben der Endverbraucher gebunden ist. Mit Blick auf fallende Zinsen und einer verbesserten konjunkturellen Stimmung solle auch Reckitt Benckiser profitieren. Unterm Strich bleibt die aktuelle Stimmung jedoch tendenziell negativ behaftet.