Die Aktie des Tages: BYD – besser als Tesla!

Liebe Leser,

nach den neusten Meldungen konnte der chinesische Autohersteller BYD seine Ergebnisse deutlich (!) steigern. Im Vergleich zum Konkurrenten Tesla wurden im 2. Quartal allen Anschein nach knapp 240.000 Fahrzeuge mehr ausgeliefert. Gleichermaßen konnte der Gewinn pro BYD-Aktie gesteigert werden. Dabei ist BYD weiter auf Expansionskurs und investiert gerade intensiv in Schwellenländer. Wird also der Branchenprimus Tesla bald hinter sich gelassen? Mit dieser Frage beschäftigen wir uns in der heutigen Ausgabe der Aktie des Tages. Ich wünsche Ihnen viel Spaß beim Lesen.

BYD vs. Tesla

Nachdem Tesla erst kürzlich seine neusten Auslieferungszahlen publiziert hatte, rückt auch BYD mehr in den Fokus. Der amerikanische Autohersteller konnte die Zahl der ausgelieferten Fahrzeuge im abgelaufenen Quartal auf 466.140 Einheiten steigern. Damit hat Tesla den Analystenkonsens deutlich schlagen. Doch das ist allen Anschein nach auch bei BYD der Fall. Wie finanzen.net berichtet, lieferte BYD laut der „CnEVPost“ im 2. Quartal insgesamt 703.561 Fahrzeuge aus. Verrechnen wir dies mit den Vorjahreszahlen, so wurde hier ein sattes Plus von knapp 95 Prozent realisiert. Auf die PWK-Sparte bezogen soll das Plus bei sogar 98 Prozent liegen. Damit konnte der Konzern seinen Rivalen Tesla weit hinter sich lassen.

Eine deutliche Steigerung!

Insgesamt hat BYD damit im ersten Halbjahr 1,25 Millionen Fahrzeuge ausgeliefert. Entsprechend positiv soll sich das in den Kassen der Chinesen auswirken. Für die ersten 6 Monate des laufenden Jahres gab BYD nach CnEvPost eine Gewinnprognose ab. Hier erwartet man einen Anstieg des zurechenbaren Nettogewinns zwischen 192 und 225 Prozent auf 10,50 bis 11,70 Milliarden Yuan. Zum Vergleich: Das stellt eine deutliche Steigerung zu den Zahlen aus dem Vorjahr dar, denn damals standen noch 3,6 Milliarden Yuan in den Büchern. Der Gewinn pro Aktie soll gleichermaßen anziehen. Im vergangenen Jahr wurden pro Anteilschein noch 1,24 Yuan generiert, nun soll dieser Wert auf 3,61 bis 4,02 Yuan ansteigen. Das ist eine Steigerung von 191 bis 224 Prozent!

Auch Electronic-Sparte gewinnt!

Was einige Anleger vielleicht nicht auf dem Schirm haben: BYD hat ebenso ein separates Unternehmen an der Börse unter den Namen BYD Electronic emittiert. Der Konzern stellt Komponenten und Module für mobile intelligente Endgeräte her. Auch hier wird ein Anstieg des zurechenbaren Gewinns zwischen 115 und 146 Prozent prognostiziert. Der starke Anstieg sei nach einer Mitteilung unter anderem auf die Ausweitung der Geschäftsbeziehung mit den wichtigsten Kunden zurückzuführen. Demnach seien die Geschäftsstrukturen ebenfalls verbessert worden. Ende August werden wir hier mehr wissen, denn dann wird der Konzern seine neusten Ergebnisse präsentieren.

Sell on good news?

Wahrscheinlich sind Sie bereits in ihrer Karriere als Investor über diese alte Börsenweisheit gestolpert. Offensichtlich hat sich das Orakel von Omaha genau das zu Herzen genommen. Denn Warren Buffett sagte einst, dass man sich auf stetige und konstante Einkommen fokussieren sollte. Demnach ist durchaus fraglich, wie lange BYD solch starke Wachstumsraten generieren kann. Nun hat Warren Buffett abermals seine BYD-Position reduziert. Am 19. Juni hatte er einer Mitteilung zufolge 2,53 Millionen BYD-Aktien abgestoßen, dessen Wert sich zu dieser Zeit auf umgerechnet 86,3 Millionen Dollar belief. Somit reduzierte er seinen Anteil am chinesischen Unternehmen von 9,21 auf 8,98 Prozent. Damals hatte er noch BYD-Aktien im Wert von 8 Hongkong Dollar erworben. Heute notiert die BYD-Aktie bei 267 HKD.

Weiter auf Expansionskurs!

BYD hat bereits 3 Fabriken in Brasilien eröffnet. Im November 2021 unternahm der Konzern erste Schritte, um die Kommerzialisierung in dem Land voranzutreiben. Offenbar hat man in den Jahren deutliches Potenzial erkannt, denn Anfang diesen Monats gab der Konzern eine weitere Mega-Investition bekannt. Eine 561,3 Millionen Euro-Offerte soll dazu beitragen, dass man direkt im Land Fahrzeuge produziert. Somit wird der Komplex aus 3 Produktionseinheiten bestehen, bei denen insgesamt 150.000 Fahrzeuge pro Jahr hergestellt werden sollen. Doch das sei nach eigenen Angaben nur die „erste Phase“. Die Fabriken sollen in der 2. Hälfte 2024 bereits in Betrieb genommen werden und mehr als 5.000 Arbeitsplätze schaffen. Das Ziel dabei: Einen wettbewerbsfähigen Preis zu garantieren.

Auch Analysten sehen Potenzial nach oben!

Die soliden Aussichten spiegeln sich auch in den Analystenschätzungen zur BYD-Aktie wider. Nach den Daten von Marketscreener wird der chinesische Autohersteller derzeit von 25 Analysten der führenden Häuser gedeckt. Davon sind 23 „Buy“-Empfehlungen am Markt platziert und weitere 2 „Hold“-Ratings. Das durchschnittliche Kursziel beläuft sich umgerechnet auf 39,94 Euro pro Anteilschein. Verrechnen wir dies nun mit dem gestrigen Schlusskurs, so ergibt sich ein weiteres Aufwärtspotenzial in Höhe von 30,20 Prozent. Das höchste Kursziel ist hingegen bei 66,93 Euro fixiert, was einen weiteren Aufschwung von 120,11 Prozent implizieren würde.

Fazit des Tages!

Die Expansionspläne des Konzerns sind beachtlich. Neben Brasilien konzentriert sich BYD weiterführend auf Schwellenländer wie Thailand, Indonesien oder Vietnam. Auch in Japan und Australien ist das Unternehmen bereits positioniert. Das ist mitunter ein Grund, weshalb ich mit anhaltend starken Wachstumsraten bei BYD rechne. Aktuell ist der historische Wandel vom Verbrenner hin zur Elektrifizierung durch Batterien zu Greifen nahe.

Wichtig ist nur, dass die Preise auch in den Ländern mit einem niedrigeren BIP erschwinglich bleiben. Zwar ist Tesla das am besten etablierte Unternehmen, doch BYD verkauft bereits jetzt schon deutlich mehr Autos. Demnach ist es nur eine Frage der Zeit, wann der Konzern eine ähnliche Markenaufmerksamkeit wie Tesla erlangt. Auch hält BYD sich weitestgehend vom amerikanischen Markt fern, was die politischen Risiken eindämmt. Folgt man nun der Meinung einiger Analysten, so ist die BYD-Aktie auf einem starken Wachstumspfad.